Содержание
Платформы для токенизации активов существуют, чтобы повысить доступность и ликвидность различных активов. Они снижают барьеры для инвестиций, упрощают управление активами и повышают прозрачность транзакций.
Подобные платформы также обеспечивают глобальный доступ к рынкам, ускоряют процессы купли-продажи и предоставляют новые возможности для диверсификации портфелей. Кроме того, они облегчают соблюдение регуляторных требований, создавая более гибкий, доступный и эффективный рынок для инвесторов и эмитентов.
Подобные платформы также обеспечивают глобальный доступ к рынкам, ускоряют процессы купли-продажи и предоставляют новые возможности для диверсификации портфелей. Кроме того, они облегчают соблюдение регуляторных требований, создавая более гибкий, доступный и эффективный рынок для инвесторов и эмитентов.
Для легального осуществления деятельности площадки для токенизации активов необходимо включение в соответствующий Реестр операторов информационных систем.
На момент 1 июля 2024 года в реестр включено 11 операторов.
Атомайз (Atomyze).
В соответствии с законодательством Российской Федерации, платформа "Атомайз" получила официальное разрешение на осуществление выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА) и включена в реестр операторов информационных систем, осуществляющих данную деятельность. Это первая платформа, включенная в названный реестр.
ЦБ РФ подтвердил соответствие правил информационной системы платформы "Атомайз" и ее технической реализации законодательным требованиям.
Полученное разрешение позволяет компании "Атомайз" предоставлять своим клиентам возможность выпускать ЦФА на ее платформе, открывая доступ к новым видам продуктов в токенизированной форме.
Кроме того, компания получила право самостоятельно проводить операции по обмену ЦФА в рамках своей платформы, основываясь на правилах информационной системы, которые соответствуют законодательным требованиям к обмену цифровыми финансовыми активами.
Процедура выпуска в соответствии с Правилами информационной платформы ООО «Атомайз»:
ЦФА, обеспеченный физическим палладием, привязан к его рыночной стоимости. Приобретение данного ЦФА предоставляет его владельцу право на получение денежной суммы, эквивалентной рыночной стоимости палладия.
Данный механизм позволяет инвесторам получать доступ к инвестированию в палладий, который в настоящее время не является общедоступным активом на российском рынке. Платформа "Атомайз" предлагает инвесторам уникальную возможность приобретать и инвестировать в палладий в формате нового вида финансовых инструментов.
Лайтхаус (Lighthouse).
Финтех-компания ООО «Лайтхаус» получила официальное разрешение на осуществление выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА) и включена в реестр операторов информационных систем, осуществляющих данную деятельность. Данная компания являлась стороной первой в России сделки по эмиссии и размещению цифровых финансовых активов.
Процедура выпуска в соответствии с Правилами информационной платформы ООО «Лайтхаус»:
На момент 1 июля 2024 года в реестр включено 11 операторов.
Атомайз (Atomyze).
В соответствии с законодательством Российской Федерации, платформа "Атомайз" получила официальное разрешение на осуществление выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА) и включена в реестр операторов информационных систем, осуществляющих данную деятельность. Это первая платформа, включенная в названный реестр.
ЦБ РФ подтвердил соответствие правил информационной системы платформы "Атомайз" и ее технической реализации законодательным требованиям.
Полученное разрешение позволяет компании "Атомайз" предоставлять своим клиентам возможность выпускать ЦФА на ее платформе, открывая доступ к новым видам продуктов в токенизированной форме.
Кроме того, компания получила право самостоятельно проводить операции по обмену ЦФА в рамках своей платформы, основываясь на правилах информационной системы, которые соответствуют законодательным требованиям к обмену цифровыми финансовыми активами.
Процедура выпуска в соответствии с Правилами информационной платформы ООО «Атомайз»:
- Оператор информационной системы обязуется создать отдельное структурное подразделение, обеспечивающее деятельность по выпуску и сопровождению выпущенных Цифровых прав.
- Эмитент обязан предоставить Оператору информационной системы с использованием функционала Платформы следующие документы:
- заявление на допуск к выпуску Цифровых прав;
- решение о выпуске Цифровых прав;
- копию (выписку из) решения (протокола собрания (заседания) уполномоченного органа Эмитента;
- уведомление о рисках, связанных с приобретением выпускаемых Цифровых прав.
- Приобретатели Цифровых прав направляют с использованием функционала Платформы заявки на приобретение Цифровых прав, адресованные Эмитенту. Заявка должна содержать сведения:
- о виде приобретаемых Цифровых прав, сведения об объеме денежных средств, направляемых для целей приобретения Цифровых прав / сведения об объеме иного встречного предоставления, передаваемого для целей приобретения Цифровых прав
- иные сведения, предусмотренные в Решении о выпуске Цифровых прав, (сведения о цене или сведения о размере иного встречного предоставления).
- Сделка по приобретению Цифровых прав при их выпуске считается исполненной в момент совершения операции о зачислении выпускаемых Цифровых прав на Кошелек Пользователя приобретателя Цифровых прав.
ЦФА, обеспеченный физическим палладием, привязан к его рыночной стоимости. Приобретение данного ЦФА предоставляет его владельцу право на получение денежной суммы, эквивалентной рыночной стоимости палладия.
Данный механизм позволяет инвесторам получать доступ к инвестированию в палладий, который в настоящее время не является общедоступным активом на российском рынке. Платформа "Атомайз" предлагает инвесторам уникальную возможность приобретать и инвестировать в палладий в формате нового вида финансовых инструментов.
Лайтхаус (Lighthouse).
Финтех-компания ООО «Лайтхаус» получила официальное разрешение на осуществление выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА) и включена в реестр операторов информационных систем, осуществляющих данную деятельность. Данная компания являлась стороной первой в России сделки по эмиссии и размещению цифровых финансовых активов.
Процедура выпуска в соответствии с Правилами информационной платформы ООО «Лайтхаус»:
- Возможен выпуск Эмитентами ЦФА, включающих денежные требования и (или) цифровые права, включающие одновременно цифровой финансовый актив, включающий денежные требования и иные цифровые права по смыслу ч. 6 ст. 1 Закона о ЦФА.
- Решение о выпуске Токенов должно соответствовать требованиям, установленным законодательством Российской Федерации, нормативными актами Банка России и настоящими Правилами.
- В Решении о выпуске Эмитент указывает всех Пользователей или конкретный круг Пользователей, имеющих право приобрести выпускаемые Токены. В зависимости от данного условия Приобретателями являются все Пользователи Системы или только конкретные Пользователи, указанные в Решении о выпуске, соответственно.
- Заявка на приобретение Токенов при выпуске может быть подана в отношении всего объема выпуска либо его части. Приобретение Токенов соответствующего выпуска осуществляется Приобретателем(-ми), подписавшим(-и) своей УКЭП Заявку на приобретение Токенов.
-
Токенизация драгоценных металлов (платформа Атомайз).
ООО «ДжиПиЭф Инвестментс» в 2022 осуществил выпуск ЦФА на драгоценные металлы – палладий. Фактически это сделка, в которой были использованы цифровые финансовые активы (ЦФА), параметры которых соответствуют кредиторской задолженности эмитента. Данная сделка фактически представляет собой рефинансирование долга компании с использованием ЦФА. Сообщается, что срок обращения выпущенных ЦФА составляет один год.
Вместе с тем, инвесторам предоставляется право досрочного поэтапного погашения ЦФА. Компания гарантирует инвесторам гибкость в выборе удобной даты погашения, что позволяет им фиксировать прибыль при возникновении благоприятных условий на рынке.
- Токенизация недвижимости (платформа Атомайз).
ГК «Самолет» и первый опыт токенизации на рынке новостроек в РФ «Самолет» использовала платформу «Атомайз» и осуществила выпуск ЦФА на недвижимость, а именно – квадратные метры в новостройках. Один токен был равнозначен 1 кв.м. и оценочная стоимость составляла 233 тысяч рублей. Выпуск носил адресный характер, приобрести токены могли лишь квалифицированные инвесторы, круг которых был строго определен.
При эмиссии инвесторам были доступны токены на любую сумму свыше 50 тысяч рублей, что фактически позволяет приобрести не 1 кв.м за его полную стоимость, а долю от этого кв.м.
Процедура:- Оформление заявки на покупку цифровых метров;
- Регистрация на инвестиционной платформе и перевод денежных средств;
- Распределение всех полученных средств от продажи между инвесторами.
Права инвесторов защищаются посредством эскроу-счета.
- Токенизация финансовых инструментов (платформа Лайтхаус).
Сделка между ООО «Лайтхаус» и «ВТБ Факторинг».
В рамках заключенной сделки была осуществлена токенизация коммерческой задолженности эмитента на платформе информационной системы «Лайтхаус».
Впоследствии, «ВТБ Факторинг» осуществил приобретение данного выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА), что стало первым случаем эмиссии и размещения ЦФА, обеспеченных денежными требованиями.
Токенизация коммерческой задолженности предоставляет компаниям возможность существенно сократить сроки получения финансирования, одновременно снижая операционные издержки.
Выпуск ЦФА можно рассматривать как эмиссию краткосрочных коммерческих облигаций, при которой в качестве обеспечения используются денежные требования.
Погашение выпуска ЦФА обеспечивает инвестору получение дохода, указанного эмитентом в решении о выпуске данных ЦФА. Срок обращения токена составляет 62 дня.
Отличительной особенностью от традиционной факторинговой процедуры является отсутствие необходимости в заключении договора на обслуживание для уступки коммерческой задолженности клиенту. Достаточно решения эмитента о выпуске ЦФА на цифровой платформе и согласия фактора на его приобретение.
Таким образом, в РФ происходит токенизация металлов, ценных бумаг, недвижимости и иных активов. Правовое регулирование требует усовершенствования и доработок, поскольку сфера криптовалюты крайне слабо развита в РФ.
Ondo Finance
Ondo Finance - это комплексная криптоэкосистема, ориентированная на развитие инфраструктурных решений для традиционных финансовых организаций и децентрализованных финансовых систем (DeFi). Ondo Finance прошла процедуру одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Система использует собственный токен - ONDO.
Ondo Finance включает в себя два подразделения:
OUSG (Ondo US Government Bond Fund) - инвестиционный инструмент, обеспеченный казначейскими векселями США. Цифровые активы, представляющие права на активы OUSG, обладают возможностью быстрой и непрерывной передачи. Держатели OUSG получают пассивный доход от инвестирования в данный токен.
USDY (US Dollar Yield) - инвестиционный инструмент, выпускаемый Ondo USDY LLC. Данный инструмент обеспечен банковскими депозитами и краткосрочными казначейскими облигациями США. USDY доступен как для частных лиц, так и для институциональных инвесторов, не имеющих гражданства США.
Для того, чтобы являться стороной сделки на Ondo Finance, необходимо быть одновременно аккредитованным инвестором и квалифицированным покупателем.
Чтобы быть покупателем необходимо представлять собой:
Для USDY существует три основных процесса:
Поскольку токены выпускаются только по истечении Ограниченного периода, они могут быть переданы любому лицу в пределах соответствующей географической зоны по вашему усмотрению, включая продажу, использование в DeFi и покупку большего количества токенов у других.
Посредством использования Ondo Finance, права на различные активы, включая облигации, акции, недвижимость и культурные ценности, могут быть токенизированы.
Centrifuge
Centrifuge - это платформа, предлагающая инфраструктуру и экосистему для токенизации, управления и инвестирования в широкий спектр реальных активов.
Centrifuge токенизирует реальные активы, создавая цифровые версии и разбивая их на токены, представляющие собой доли собственности. Пулы объединяют эмитентов активов и инвесторов, позволяя эмитентам финансировать реальные активы, такие как потребительские финансы, недвижимость или казначейские облигации США, путем привлечения инвестиций от криптоинвесторов и протоколов DeFi. Инициатор активов выступает посредником, предоставляя реальные активы эмитенту в обмен на финансирование. NFT представляют собой токенизированные версии реальных активов, которые могут быть заблокированы в качестве залога для получения финансирования.
Преимущества для инвесторов
Доходность: Инвесторы предоставляют ликвидность, которую эмитенты используют для финансирования активов, и получают доходность. Диверсификация: Инвесторы могут диверсифицировать свой портфель, вкладывая средства в различные типы токенизированных активов.
Centrifuge предлагает платформу для бизнеса для токенизации своих материальных активов и обеспечения необходимого капитала с помощью технологии блокчей. Инвесторы, выступая в роли кредиторов, вкладывают свои средства в виде стейблкоинов. Эти средства используются для кредитования бизнеса, создавая взаимовыгодные отношения. Инвесторы получают доходность от своего участия, которая зависит от прибыли, полученной этими предприятиями.
Перед инвестированием инвесторы могут детально изучить информацию о предприятиях, доступных на платформе. Такая тщательная проверка позволяет инвесторам принимать взвешенные решения, оценивая качество и потенциал предприятий, которые ищут финансирование.
Таким образом, платформа может быть использована для финансирования деятельности предприятий.
В США среди реальных активов, подлежащих токенизации, можно выделить, помимо недвижимости и возможности токенизации металлов, также токенизацию финансовых инструментов, таких как вексели, обязательства, а также токенизация с целью создания капитала предприятия.
Ondo Finance - это комплексная криптоэкосистема, ориентированная на развитие инфраструктурных решений для традиционных финансовых организаций и децентрализованных финансовых систем (DeFi). Ondo Finance прошла процедуру одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Система использует собственный токен - ONDO.
Ondo Finance включает в себя два подразделения:
- отдел управления активами. В его компетенции создание токенизированных продуктов;
- технологический отдел. В его компетенции DeFi протоколы.
OUSG (Ondo US Government Bond Fund) - инвестиционный инструмент, обеспеченный казначейскими векселями США. Цифровые активы, представляющие права на активы OUSG, обладают возможностью быстрой и непрерывной передачи. Держатели OUSG получают пассивный доход от инвестирования в данный токен.
USDY (US Dollar Yield) - инвестиционный инструмент, выпускаемый Ondo USDY LLC. Данный инструмент обеспечен банковскими депозитами и краткосрочными казначейскими облигациями США. USDY доступен как для частных лиц, так и для институциональных инвесторов, не имеющих гражданства США.
Для того, чтобы являться стороной сделки на Ondo Finance, необходимо быть одновременно аккредитованным инвестором и квалифицированным покупателем.
Чтобы быть покупателем необходимо представлять собой:
- физическое лицо (включая любое лицо, которое владеет совместной, общей собственностью или другой аналогичной долевой собственностью в эмитенте, которая исключена в соответствии с разделом 3(c)(7) Закона об инвестиционных компаниях вместе с супругом(ой) этого лица, имеющим право на покупку), которое владеет не менее чем 5 000 000 долларов США в «инвестициях», как определено ниже.
- компанию, которая владеет инвестициями на сумму не менее 5 000 000 долларов США, которая не была создана специально для инвестирования в Фонд и которая принадлежит прямо или косвенно двум или более физическим лицам, которые связаны родственными отношениями как братья и сестры или супруги;
- траст, на который не распространяется пункт 2 и который не был сформирован для конкретной цели инвестирования в Фонд.
Для USDY существует три основных процесса:
- Подписки, посредством которых создаются новые токены USDY;
- Погашения, при которых инвестор возвращает токены Ondo, чтобы получить свои деньги (плюс начисленный доход);
- Переводы, посредством которых инвестор продает свои токены на вторичном рынке или использует свои токены в DeFi.
- Внесение депозитов в долларах США посредством банковского перевода, в долларах США через веб-интерфейс, в долларах США посредством прямого перевода стабильной монеты на адрес.
- Распределение по категориям.
- Генерация сертификата токена. (Сертификат токена - это буквально сертификат в формате PDF, который регистрирует депозит и выплаты)
- Выпуск и утверждение токена.
- Запрос на погашение;
- Выполнение выкупа.
Поскольку токены выпускаются только по истечении Ограниченного периода, они могут быть переданы любому лицу в пределах соответствующей географической зоны по вашему усмотрению, включая продажу, использование в DeFi и покупку большего количества токенов у других.
Посредством использования Ondo Finance, права на различные активы, включая облигации, акции, недвижимость и культурные ценности, могут быть токенизированы.
Centrifuge
Centrifuge - это платформа, предлагающая инфраструктуру и экосистему для токенизации, управления и инвестирования в широкий спектр реальных активов.
- Полная диверсификация:
Centrifuge поддерживает токенизацию различных активов, включая структурированный кредит, недвижимость, казначейские облигации США, углеродные кредиты, потребительские финансы и другие.
- Обеспечение и безопасность:
Все пулы активов Centrifuge полностью обеспечены, инвесторы получают правовую защиту, а протокол не зависит от класса активов.
- Децентрализованная экосистема:
Centrifuge развивается за пределами финансовой инфраструктуры, включающей DAO (децентрализованную автономную организацию), поддерживаемую сообществом финансовых специалистов и разработчиков.
Centrifuge токенизирует реальные активы, создавая цифровые версии и разбивая их на токены, представляющие собой доли собственности. Пулы объединяют эмитентов активов и инвесторов, позволяя эмитентам финансировать реальные активы, такие как потребительские финансы, недвижимость или казначейские облигации США, путем привлечения инвестиций от криптоинвесторов и протоколов DeFi. Инициатор активов выступает посредником, предоставляя реальные активы эмитенту в обмен на финансирование. NFT представляют собой токенизированные версии реальных активов, которые могут быть заблокированы в качестве залога для получения финансирования.
Преимущества для инвесторов
Доходность: Инвесторы предоставляют ликвидность, которую эмитенты используют для финансирования активов, и получают доходность. Диверсификация: Инвесторы могут диверсифицировать свой портфель, вкладывая средства в различные типы токенизированных активов.
Centrifuge предлагает платформу для бизнеса для токенизации своих материальных активов и обеспечения необходимого капитала с помощью технологии блокчей. Инвесторы, выступая в роли кредиторов, вкладывают свои средства в виде стейблкоинов. Эти средства используются для кредитования бизнеса, создавая взаимовыгодные отношения. Инвесторы получают доходность от своего участия, которая зависит от прибыли, полученной этими предприятиями.
Перед инвестированием инвесторы могут детально изучить информацию о предприятиях, доступных на платформе. Такая тщательная проверка позволяет инвесторам принимать взвешенные решения, оценивая качество и потенциал предприятий, которые ищут финансирование.
Таким образом, платформа может быть использована для финансирования деятельности предприятий.
В США среди реальных активов, подлежащих токенизации, можно выделить, помимо недвижимости и возможности токенизации металлов, также токенизацию финансовых инструментов, таких как вексели, обязательства, а также токенизация с целью создания капитала предприятия.
Zeniq
Zeniq Technologies - это инновационная платформа, основанная на технологии блокчейн, предназначенная для обеспечения быстрой и безопасной торговли широким спектром активов, включая цифровые активы.
Данная платформа предоставляет уникальную возможность токенизировать до 80 различных классов физических активов путем создания платформ взаимозаменяемых токенов (NFT), расширяя сферу применения данной технологии за пределы недвижимости и включая в нее такие ценные активы, как золото, драгоценные материалы, драгоценные камни и цифровое искусство.
Платформа Zeniq Technologies предоставляет возможность частичной коммерциализации активов без необходимости физического владения ими, что является одним из ключевых преимуществ токенизации на основе блокчейна, обеспечивая при этом высокую степень безопасности и скорость транзакций.
Платформа предоставляет возможность участия в предоставлении ликвидности (LP) для торговых пулов, что предполагает внос эквивалентных количеств каждого базового токена в обмен на токены пула. Токены пула являются репрезентативными активами, отражающими доли LP в общих резервах и могут быть обменяны на базовые активы в любое время.
Экосистема ZeniqSwap основана на взаимодействии трех групп участников: поставщиков ликвидности, трейдеров и разработчиков.
Поставщики ликвидности стимулируются вносить токены ZEN-20 в общие пулы ликвидности, что позволяет им получать вознаграждение за обеспечение ликвидности на платформе.
Трейдеры могут обменивать токены друг на друга с удержанием фиксированной комиссии в размере 0,30%, которая перечисляется поставщикам ликвидности в качестве вознаграждения за их участие.
Разработчики имеют возможность прямой интеграции со смарт-контрактами для реализации инновационных функций, связанных с токенами.
Платформа Zeniq NFT будет ориентирована на сегмент рынка цифрового искусства, предоставляя участникам возможность торговать и инвестировать в цифровые произведения искусства с использованием технологии блокчейн.
Наличие профессиональной управляемой оценки цифровых произведений искусства на платформе Zeniq NFT является ключевым фактором для обеспечения прозрачности и достоверности торговых операций, что позволяет увеличить доверие к рынку NFT и сделать его более привлекательным для инвесторов.
Virtuzone
Virtuzone – платформа для токенизации акций, действующая в Дубае, созданная Virtuzone, ведущим поставщиком бизнес-решений и TOKO Network, финтех-платформой.
Процедура токенизации выглядит следующим образом:
Zeniq Technologies - это инновационная платформа, основанная на технологии блокчейн, предназначенная для обеспечения быстрой и безопасной торговли широким спектром активов, включая цифровые активы.
Данная платформа предоставляет уникальную возможность токенизировать до 80 различных классов физических активов путем создания платформ взаимозаменяемых токенов (NFT), расширяя сферу применения данной технологии за пределы недвижимости и включая в нее такие ценные активы, как золото, драгоценные материалы, драгоценные камни и цифровое искусство.
Платформа Zeniq Technologies предоставляет возможность частичной коммерциализации активов без необходимости физического владения ими, что является одним из ключевых преимуществ токенизации на основе блокчейна, обеспечивая при этом высокую степень безопасности и скорость транзакций.
Платформа предоставляет возможность участия в предоставлении ликвидности (LP) для торговых пулов, что предполагает внос эквивалентных количеств каждого базового токена в обмен на токены пула. Токены пула являются репрезентативными активами, отражающими доли LP в общих резервах и могут быть обменяны на базовые активы в любое время.
Экосистема ZeniqSwap основана на взаимодействии трех групп участников: поставщиков ликвидности, трейдеров и разработчиков.
Платформа Zeniq NFT будет ориентирована на сегмент рынка цифрового искусства, предоставляя участникам возможность торговать и инвестировать в цифровые произведения искусства с использованием технологии блокчейн.
Наличие профессиональной управляемой оценки цифровых произведений искусства на платформе Zeniq NFT является ключевым фактором для обеспечения прозрачности и достоверности торговых операций, что позволяет увеличить доверие к рынку NFT и сделать его более привлекательным для инвесторов.
Virtuzone
Virtuzone – платформа для токенизации акций, действующая в Дубае, созданная Virtuzone, ведущим поставщиком бизнес-решений и TOKO Network, финтех-платформой.
Процедура токенизации выглядит следующим образом:
- Стартап, желающий привлечь средства, предоставляет необходимую документацию и информацию о своем проекте платформе Virtuzone и TOKO Network.
- Платформа Virtuzone и TOKO Network проводит необходимые процедуры due diligence и оценивает риски проекта.
- Стартап выпускает акции в виде цифровых токенов, зарегистрированных на блокчейне.
- Токены продаются инвесторам через платформу Virtuzone и TOKO Network.
Bitfinex Securities
Bitfinex Securities — это платформа, предназначенная для торговли токенизированными акциями и облигациями, а также для размещения токенов. Эта платформа принадлежит криптобирже Bitfinex. Компания зарегистрирована на базе МФЦА.
Платформа направлена на обеспечение доступа к капиталу для ранее недооцененных компаний, одновременно расширяя возможности инвесторов для инвестирования в инновационные финансовые инструменты, такие как акции и облигации на базе технологии блокчейн.
Используя преимущества технологии блокчейн, платформа стремится преодолеть ограничения традиционных глобальных финансовых систем и внедрить давно ожидаемые инновации, которые позволят расширить доступ к токенизированным ценным бумагам для инвесторов и привлечению капитала для компаний.
Bitfinex Securities предлагает эмитентам следующие услуги:
Проект токенизации реальных активов (Intebix, Mastercard и Airba Pay)
Платформа обеспечивает механизм взаимозаменяемости цифровых активов, позволяя конвертировать криптовалюту в виртуальные единицы вознаграждения, используемые в системе лояльности Technodom Plus. Цифровые единицы вознаграждения могут быть использованы для покупки товаров и услуг в сети Technodom.
Процесс преобразования основан на применении технологии блокчейн и смарт-контрактов для создания цифровых токенов, представляющих собой права на реальные активы (обеспеченные токены). Система также предоставляет возможность конвертации виртуальных единиц вознаграждения в криптовалюту для дальнейшей торговли на бирже Intebix или вывода в национальную валюту с использованием пластиковых карт Mastercard.
Платформа предлагает широкие возможности токенизации программ лояльности розничных сетей в Казахстане, финансовых продуктов банков, а также сырьевых активов крупных производителей. Такой подход обеспечивает привлечение новых пользователей и инвестиционных ресурсов. Созданная платформа позволяет токенизировать как сырье, так и различные финансовые инструменты. Платформа позволит токенизировать традиционные активы, в том числе недвижимость и ценные бумаги. Все активы в рамках данной системы признаются обеспеченными.
Благодаря названной платформе, становится доступна токенизация программ лояльности, сырья, банковских финансовых продуктов. Основная цель – возможность монетизации актива для управления им, что обеспечивает децентрализованность и гибкость использования инструментов.
Таким образом, в Казахстане достаточно распространена токенизация именно финансовых инструментов с целью демократизации их оборота. Так, децентрализованный оборот реальными активами позволит гибко осуществлять операции.
Bitfinex Securities — это платформа, предназначенная для торговли токенизированными акциями и облигациями, а также для размещения токенов. Эта платформа принадлежит криптобирже Bitfinex. Компания зарегистрирована на базе МФЦА.
Платформа направлена на обеспечение доступа к капиталу для ранее недооцененных компаний, одновременно расширяя возможности инвесторов для инвестирования в инновационные финансовые инструменты, такие как акции и облигации на базе технологии блокчейн.
Используя преимущества технологии блокчейн, платформа стремится преодолеть ограничения традиционных глобальных финансовых систем и внедрить давно ожидаемые инновации, которые позволят расширить доступ к токенизированным ценным бумагам для инвесторов и привлечению капитала для компаний.
Bitfinex Securities предлагает эмитентам следующие услуги:
- Регулируемое, эффективное и глобальное решение для привлечения капитала посредством размещения акций и допуска к торгам.
- Решения для эмитентов долговых обязательств, которые в настоящее время недооцениваются традиционными рынками капитала.
- Возможность для управляющих фондами привлечь инвестиции в свои портфели и для инвесторов приобрести доли в зарегистрированных фондах.
Проект токенизации реальных активов (Intebix, Mastercard и Airba Pay)
Платформа обеспечивает механизм взаимозаменяемости цифровых активов, позволяя конвертировать криптовалюту в виртуальные единицы вознаграждения, используемые в системе лояльности Technodom Plus. Цифровые единицы вознаграждения могут быть использованы для покупки товаров и услуг в сети Technodom.
Процесс преобразования основан на применении технологии блокчейн и смарт-контрактов для создания цифровых токенов, представляющих собой права на реальные активы (обеспеченные токены). Система также предоставляет возможность конвертации виртуальных единиц вознаграждения в криптовалюту для дальнейшей торговли на бирже Intebix или вывода в национальную валюту с использованием пластиковых карт Mastercard.
Платформа предлагает широкие возможности токенизации программ лояльности розничных сетей в Казахстане, финансовых продуктов банков, а также сырьевых активов крупных производителей. Такой подход обеспечивает привлечение новых пользователей и инвестиционных ресурсов. Созданная платформа позволяет токенизировать как сырье, так и различные финансовые инструменты. Платформа позволит токенизировать традиционные активы, в том числе недвижимость и ценные бумаги. Все активы в рамках данной системы признаются обеспеченными.
Благодаря названной платформе, становится доступна токенизация программ лояльности, сырья, банковских финансовых продуктов. Основная цель – возможность монетизации актива для управления им, что обеспечивает децентрализованность и гибкость использования инструментов.
Таким образом, в Казахстане достаточно распространена токенизация именно финансовых инструментов с целью демократизации их оборота. Так, децентрализованный оборот реальными активами позволит гибко осуществлять операции.
Securitize
Securitize это платформа, предлагающая услуги по привлечению капитала для предприятий. Компания Securitize разработала платформу, которая позволяет компаниям выпускать акции в виде цифровых токенов, зарегистрированных на блокчейне.
В 2023 была произведена токенизация акций испанского Фонда недвижимости Mancipi Partners на платформе Securitize
Платформа Securitize осуществила выпуск security-токенов, представляющих собой цифровые активы, привязанные к акциям испанского фонда недвижимости Mancipi Partners.
Securitize в 2023 провела первую эмиссию акций с токенизацией в рамках пилотного режима Европейского союза по технологии распределенных реестров.
Securitize токенизировала долю в Фонде стратегического роста здравоохранения II в партнерстве с управляющим активами KKR в 2022.
Фактически токенизированные активы становятся более ликвидными, так как их можно торговать на вторичных рынках.
Следовательно, речь идет о токенизации ценных бумаг, являющихся частью капитала фирмы. Платформа позволяет токенизировать реальные активы, что впоследствии позволяет привлечь доп.средства в капитал предприятия, повысить его инвестиционную привлекательность и извлечь наибольшую прибыль.
Несмотря на принятие регулирующих документов, таких как Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA), количество платформ и проектов в области токенизации в Евросоюзе ограничено. Рынок в целом относится к этой технологии с осторожностью, поскольку очень сложен вопрос регуляции на уровне законодательства ЕС и отдельных стран.
Токенизация ценных бумаг относительно успешно развивается в ЕС, в то время как токенизация объектов культуры встречает значительные препятствия. Этот фактор отличается от ситуации в ОАЭ, где токенизация объектов культуры получила более широкое распространение.
Не все страны ЕС внедрили Регламент о пилотном режиме и регуляторную «песочницу» ЕС, применив местное законодательство, что осложняет возможность эмиссии токенов.
Securitize это платформа, предлагающая услуги по привлечению капитала для предприятий. Компания Securitize разработала платформу, которая позволяет компаниям выпускать акции в виде цифровых токенов, зарегистрированных на блокчейне.
В 2023 была произведена токенизация акций испанского Фонда недвижимости Mancipi Partners на платформе Securitize
Платформа Securitize осуществила выпуск security-токенов, представляющих собой цифровые активы, привязанные к акциям испанского фонда недвижимости Mancipi Partners.
Securitize в 2023 провела первую эмиссию акций с токенизацией в рамках пилотного режима Европейского союза по технологии распределенных реестров.
Securitize токенизировала долю в Фонде стратегического роста здравоохранения II в партнерстве с управляющим активами KKR в 2022.
Фактически токенизированные активы становятся более ликвидными, так как их можно торговать на вторичных рынках.
Следовательно, речь идет о токенизации ценных бумаг, являющихся частью капитала фирмы. Платформа позволяет токенизировать реальные активы, что впоследствии позволяет привлечь доп.средства в капитал предприятия, повысить его инвестиционную привлекательность и извлечь наибольшую прибыль.
Несмотря на принятие регулирующих документов, таких как Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA), количество платформ и проектов в области токенизации в Евросоюзе ограничено. Рынок в целом относится к этой технологии с осторожностью, поскольку очень сложен вопрос регуляции на уровне законодательства ЕС и отдельных стран.
Токенизация ценных бумаг относительно успешно развивается в ЕС, в то время как токенизация объектов культуры встречает значительные препятствия. Этот фактор отличается от ситуации в ОАЭ, где токенизация объектов культуры получила более широкое распространение.
Не все страны ЕС внедрили Регламент о пилотном режиме и регуляторную «песочницу» ЕС, применив местное законодательство, что осложняет возможность эмиссии токенов.
MANTRA Chain
MANTRA Chain функционирует в качестве платформы на основе технологии блокчейн, специализирующейся на токенизации реальных активов в сфере финансовых технологий.
Компания была основана в 2020 году и имеет юридический адрес в Гонконге.
MANTRA Chain предлагает учреждениям и разработчикам инфраструктурные решения, отвечающие нормативным требованиям, для создания, выпуска и управления токенизированными активами, используя технологию блокчейн, обеспечивающую безопасные и прозрачные операции.
Компания обеспечивает дробление и токенизацию реальных активов, включая произведения искусства, различные товары, а также недвижимость.
MANTRA Chain специализируется на токенизации реальных активов, в частности – недвижимости. Так, MANTRA заключила сделку с MAG Group (далее - "MAG") о токенизации активов на сумму $500 миллионов.
Процесс токенизации будет проходить поэтапно. На первом этапе будут токенизированы активы жилого проекта Keturah Reserve, расположенного в Мейдане, Дубай, а также недвижимость в проекте "Ritz-Carlton Residences Dubai Creek" стоимостью $75 миллионов.
Инвесторы, покупающие токены, будут получать доход в виде стейблкоина и токенов OM от Mantra. Ожидается, что доходность от стейблкоина составит 8%, а также инвесторы получат дополнительные токены OM. Mantra, стремясь к интеграции мировой финансовой экосистемы в единую сеть, сосредоточивает свои усилия не только на внедрении инноваций, но и на обеспечении привлекательности своей инфраструктуры для строителей, учреждений, предприятий и пользователей, интересующихся возможностями использования реальных активов (RWA).
XinFin Network
XinFin Network представляет собой платформу, интегрирующую принципы публичных и частных блокчейнов. Данная архитектура обеспечивает сочетание прозрачности и открытости публичных сетей с высокой скоростью обработки и повышенным уровнем безопасности, характерным для частных систем. Компания была зарегистрирована в 2017 году в Сингарпуре.
Технология XinFin XDC предоставляет компаниям возможность цифровизировать и структурировать свои финансовые потребности, делая их доступными для широкого круга инвесторов, включая банки и небанковские организации. Протокол XDC, основанный на токене XDC. Сеть XDC разработана с целью поддержки продуктов, основанных на реальных активах (RWA), которые расширят доступность активов торгового финансирования на рынках капитала, обеспечивая при этом доступ к необходимым финансовым ресурсам для малых и средних предприятий (ММСП), испытывающих дефицит финансирования. В текущем году наблюдается почти шестикратное увеличение объема рынка токенизированных казначейских облигаций США, достигнув 622 миллионов долларов. Это свидетельствует о растущей тенденции интеграции реальных активов в технологию блокчейн. Сеть XDC поддерживает данный процесс, обеспечивая платформу для циркуляции токенизированных казначейских облигаций.
Таким образом, платформы в Азии используются нередко зарубежными лицами (например, в случае с токенизацией облигаций США) для токенизации ценных бумаг. Следовательно, в качестве реальных активов выступают и финансовые инструменты.
MANTRA Chain функционирует в качестве платформы на основе технологии блокчейн, специализирующейся на токенизации реальных активов в сфере финансовых технологий.
Компания была основана в 2020 году и имеет юридический адрес в Гонконге.
MANTRA Chain предлагает учреждениям и разработчикам инфраструктурные решения, отвечающие нормативным требованиям, для создания, выпуска и управления токенизированными активами, используя технологию блокчейн, обеспечивающую безопасные и прозрачные операции.
Компания обеспечивает дробление и токенизацию реальных активов, включая произведения искусства, различные товары, а также недвижимость.
MANTRA Chain специализируется на токенизации реальных активов, в частности – недвижимости. Так, MANTRA заключила сделку с MAG Group (далее - "MAG") о токенизации активов на сумму $500 миллионов.
Процесс токенизации будет проходить поэтапно. На первом этапе будут токенизированы активы жилого проекта Keturah Reserve, расположенного в Мейдане, Дубай, а также недвижимость в проекте "Ritz-Carlton Residences Dubai Creek" стоимостью $75 миллионов.
Инвесторы, покупающие токены, будут получать доход в виде стейблкоина и токенов OM от Mantra. Ожидается, что доходность от стейблкоина составит 8%, а также инвесторы получат дополнительные токены OM. Mantra, стремясь к интеграции мировой финансовой экосистемы в единую сеть, сосредоточивает свои усилия не только на внедрении инноваций, но и на обеспечении привлекательности своей инфраструктуры для строителей, учреждений, предприятий и пользователей, интересующихся возможностями использования реальных активов (RWA).
XinFin Network
XinFin Network представляет собой платформу, интегрирующую принципы публичных и частных блокчейнов. Данная архитектура обеспечивает сочетание прозрачности и открытости публичных сетей с высокой скоростью обработки и повышенным уровнем безопасности, характерным для частных систем. Компания была зарегистрирована в 2017 году в Сингарпуре.
Технология XinFin XDC предоставляет компаниям возможность цифровизировать и структурировать свои финансовые потребности, делая их доступными для широкого круга инвесторов, включая банки и небанковские организации. Протокол XDC, основанный на токене XDC. Сеть XDC разработана с целью поддержки продуктов, основанных на реальных активах (RWA), которые расширят доступность активов торгового финансирования на рынках капитала, обеспечивая при этом доступ к необходимым финансовым ресурсам для малых и средних предприятий (ММСП), испытывающих дефицит финансирования. В текущем году наблюдается почти шестикратное увеличение объема рынка токенизированных казначейских облигаций США, достигнув 622 миллионов долларов. Это свидетельствует о растущей тенденции интеграции реальных активов в технологию блокчейн. Сеть XDC поддерживает данный процесс, обеспечивая платформу для циркуляции токенизированных казначейских облигаций.
Таким образом, платформы в Азии используются нередко зарубежными лицами (например, в случае с токенизацией облигаций США) для токенизации ценных бумаг. Следовательно, в качестве реальных активов выступают и финансовые инструменты.
Токенизация представляет собой альтернативный путь привлечения инвестиций, особенно для стартапов и небольших компаний. Традиционные методы привлечения капитала, такие как IPO или венчурное финансирование, часто требуют значительных затрат времени и денег, а также выполнения строгих регуляторных требований. Токенизация, напротив, предлагает более гибкий и быстрый способ привлечения средств. Компании могут выпускать токены, которые представляют доли в их активах или правах, и продавать их напрямую инвесторам через платформы для токенизации. Это позволяет привлекать капитал не только из традиционных источников, но и из более широкой международной базы инвесторов, включая розничных и институциональных инвесторов, что существенно расширяет возможности для роста и развития
Плюсы токенизации активов включают повышенную ликвидность, доступность и прозрачность. Токенизация позволяет дробить активы на мелкие части, что делает их доступными для более широкого круга инвесторов. Это особенно полезно для крупных и дорогостоящих активов, таких как недвижимость или произведения искусства. Повышенная ликвидность означает, что инвесторы могут легче и быстрее продавать свои доли, что уменьшает риск и повышает привлекательность инвестиций.
Кроме того, токенизация обеспечивает прозрачность, так как все транзакции записываются на блокчейне, что уменьшает риск мошенничества и повышает доверие между участниками рынка.
Плюсы токенизации активов включают повышенную ликвидность, доступность и прозрачность. Токенизация позволяет дробить активы на мелкие части, что делает их доступными для более широкого круга инвесторов. Это особенно полезно для крупных и дорогостоящих активов, таких как недвижимость или произведения искусства. Повышенная ликвидность означает, что инвесторы могут легче и быстрее продавать свои доли, что уменьшает риск и повышает привлекательность инвестиций.
Кроме того, токенизация обеспечивает прозрачность, так как все транзакции записываются на блокчейне, что уменьшает риск мошенничества и повышает доверие между участниками рынка.
Не смогли найти интересующую информацию?
Оставьте свой e-mail и мы свяжемся с вами в ближайшее время