SAFE для Web3-инфраструктурного проекта
Команда международного Web3-проекта готовилась к первым инвестициям после завершения MVP. Требовался инструмент, позволяющий получить финансирование без фиксации оценки компании на слишком ранней стадии; параллельно шла работа над корпоративной структурой и распределением прав на IP — в проекте участвовали несколько основателей из разных стран. Обезличенный кейс из практики.
Финансирование без оценки на раннем этапе
Проект собирался привлечь первые инвестиции сразу после MVP, но фиксировать оценку компании на такой стадии было рано. Параллельно нужно было навести порядок в международной корпоративной структуре и правах на интеллектуальную собственность нескольких основателей.
SAFE, встроенный в будущую структуру
Основной задачей было не просто подготовить SAFE, а встроить его в будущую международную структуру компании.
Почему это важно. Так, чтобы последующие инвестиционные раунды не потребовали полной переработки документов, а инвестор получал права именно в отношении холдинговой компании, владеющей ключевыми активами и IP.
От выбора инструмента до синхронизации со структурой
Выбор инструмента
Подобрали SAFE как способ привлечь инвестиции без фиксации оценки на ранней стадии.
SAFE по английскому праву
Подготовили SAFE, согласовали механизм будущей конвертации и квалифицирующие события.
Синхронизация со структурой
Увязали SAFE с корпоративной структурой и документами по IP — права переходят к холдинговой компании.
Совместимость с раундами
Прописали взаимодействие SAFE с последующими раундами, чтобы их не пришлось переоформлять.
Готовность к seed-раунду и масштабированию
Комплект документов подготовлен для проведения seed-раунда с учётом дальнейшего масштабирования проекта — SAFE не придётся переделывать на следующих раундах.
Что важно при SAFE для стартапа
SAFE — под раннюю стадию
Позволяет привлечь деньги без спорной оценки компании на старте.
Думать на раунд вперёд
SAFE стоит встраивать в будущую структуру, чтобы следующие раунды не ломали документы.
Права — на холдинг
Инвестор должен получать права в отношении компании, владеющей активами и IP.
Похожая задача? Готовим SAFE под вашу сделку и структуру — по РФ, английскому праву или МФЦА. Услуга: разработка SAFE →
Частые вопросы
Что такое SAFE и когда он подходит?
SAFE (Simple Agreement for Future Equity) — договор, дающий инвестору право на будущую долю без фиксации оценки сейчас. Подходит для ранних стадий, когда определять оценку рано.
Можно ли сделать SAFE по английскому праву?
Да. Для международных проектов SAFE часто оформляется по английскому праву и увязывается с холдинговой структурой и правами на IP.
Не придётся ли переделывать SAFE на следующем раунде?
Если SAFE изначально встроен в структуру и согласован с механикой раундов — нет. Мы прописываем конвертацию и квалифицирующие события так, чтобы раунд прошёл без переоформления.
Нужен SAFE под вашу сделку?
Подготовим SAFE под вашу структуру и юрисдикцию, выверим Cap, дисконт и триггеры — чтобы следующие раунды прошли без переработки документов.