Logo WCR Consulting
WCR Consulting
Главная / Запуск бизнеса / ОАЭ / ADGM / FSRA лицензия
ADGM · FSRA 🇦🇪 — Финансовые услуги

FSRA лицензия в ADGM:
управление активами, фонды, брокеры

Financial Services Regulatory Authority (FSRA) выдаёт лицензии на широкий спектр финансовых услуг в ADGM — от управления активами и инвестиционного консультирования до брокерских услуг и организации фондов. Английское право, международная репутация, доступ к институциональным инвесторам.

Регулятор: FSRA Управление активами Английское право Фонды · Брокеры · Advisory Abu Dhabi
Обсудить FSRA лицензию → ← ADGM: обзор
4–6 месяцев до получения
FSRA лицензии
IPA In-Principle Approval —
двухэтапный процесс
EN английское право —
признаётся в Европе и США
0% корпоративный налог
в ADGM
Навигатор

Какая FSRA лицензия
нужна вашей компании?

3 вопроса — и станет ясно, какую категорию FSRA запрашивать

Что вы делаете с активами клиентов?

Кто ваши клиенты?

FSRA разделяет Professional Clients и Retail Clients — разные требования к капиталу

Планируете работать с виртуальными активами?

📊 Managing Investments Категория: Managing Investments Дискреционное управление активами клиентов — это лицензия Managing Investments. Для институциональных клиентов требования к капиталу ниже. Если планируете крипто — дополнительно нужна FSRA Virtual Assets лицензия.
Управление инвестиционными портфелями на дискреционной основе
Минимальный капитал зависит от категории клиентов
Можно совместить с Advising для полного сервиса
Обсудить Managing Investments →
🔄 Dealing in Investments Категория: Dealing in Investments Купля-продажа финансовых инструментов от имени клиентов — это Dealing in Investments. Охватывает брокерские услуги, исполнение поручений, работу на рынке. Для розничных клиентов требования к капиталу и документации выше.
Executing orders от имени клиентов или от своего имени
Retail vs Professional — разные пороги капитала
Возможно совмещение с Managing и Advising
Обсудить Dealing лицензию →
💬 Advising on Investments Категория: Advising on Investments Индивидуальные инвестиционные рекомендации клиентам без исполнения сделок — это Advising on Investments. Наименьший порог капитала в линейке FSRA. Подходит для независимых консультантов и family offices.
Персональные рекомендации по покупке, продаже, удержанию
Самый низкий порог капитала среди категорий FSRA
Часто совмещается с Managing для полного управления
Обсудить Advising лицензию →
🏠 Fund Manager Категория: Fund Manager / Operator Организация и управление инвестиционным фондом в ADGM — это лицензия Fund Manager. ADGM предлагает несколько типов фондов: Public Fund, Exempt Fund и Qualified Investor Fund (QIF). Для крипто-фондов доступен Virtual Assets-надстрой.
QIF — наиболее популярный тип для институциональных инвесторов
Exempt Fund — без публичного предложения, упрощённые требования
Возможность создать крипто-фонд с VA-надстройкой FSRA
Обсудить Fund Manager лицензию →
Категории лицензий

Лицензируемые виды
финансовых услуг FSRA

FSRA использует единую систему Financial Services Permission (FSP) — одна лицензия может включать несколько видов деятельности.

Самая популярная 📊 Managing Investments

Дискреционное управление инвестиционными портфелями клиентов. Включая управление крипто-портфелями при наличии VA-надстройки. Основа для asset management бизнесов.

Мин. капитал (ориент.) $250K – $1M+
Для брокеров 🔄 Dealing in Investments

Купля-продажа финансовых инструментов от своего имени или от имени клиентов. Охватывает акции, облигации, деривативы и (с VA-надстройкой) криптоактивы.

Мин. капитал (ориент.) $500K – $2M+
Для консультантов 💬 Advising on Investments

Персональные инвестиционные рекомендации клиентам без самостоятельного исполнения сделок. Наименьший порог входа. Популярна для независимых финансовых советников и IFA.

Мин. капитал (ориент.) $75K – $250K
Для фондов 🏛 Fund Manager / Operator

Создание и управление инвестиционными фондами в ADGM. Типы фондов: Public Fund, Exempt Fund, Qualified Investor Fund (QIF). Доступны крипто-фонды с VA-надстройкой.

Мин. капитал (ориент.) По типу фонда
Для организаторов 🔗 Arranging Deals in Investments

Организация сделок между сторонами без самостоятельного исполнения. Включая организацию размещений, синдикатов, структурирование инвестиций. Часто совмещается с Advising.

Мин. капитал (ориент.) $75K – $250K
VA-надстройка 🔷 Virtual Assets (совмещение)

Не отдельная лицензия, а расширение существующей FSP на виртуальные активы. Позволяет управлять крипто-портфелями, торговать и консультировать по VA в рамках основной лицензии.

Тип Надстройка к FSP
Сравнение

FSRA (ADGM) vs DFSA (DIFC):
какой регулятор выбрать

FSRA — ADGM
Abu Dhabi ✓
DFSA — DIFC
Dubai
Юрисдикция
Abu Dhabi
Dubai
Право
Английское право
Английское право
Основан
2013
2004
Виртуальные активы
VA Framework ✓
Crypto Token ✓
Фонды
QIF, Exempt, Public
QIF, Exempt, Public
Prestige
Высокий, растущий
Наивысший в регионе
Лучше для
Управляющих с VA, семейных офисов, новых игроков
Инвест-банков, крупных брокеров, традиционных финансов
Документы

Пакет документов
для FSRA FSP заявки

Документы подаются в два этапа: IPA (In-Principle Approval) и Final Approval.

✓Заявление на IPA через ADGM Registration Authority
✓Регистрационные документы компании в ADGM
✓Структура владения, UBO Declaration
✓Подтверждение минимального капитала
✓Бизнес-план с финансовыми прогнозами на 3 года
✓AML/CFT Programme и Risk Management Framework
✓Compliance Manual и внутренние политики
✓Technology Governance Framework (IT-безопасность)
✓Документы на Approved Persons — fit & proper assessment
✓Client Asset Protection Policy
✓Договор аренды офиса в ADGM
✓Source of funds директоров и акционеров
Процесс

Как получить FSRA лицензию
в ADGM

Двухэтапный процесс: IPA → Final Approval. Итого 4–6 месяцев.

1

Анализ модели и выбор категории FSP

Определяем нужные категории Financial Services Permission (FSP): Managing, Dealing, Advising или Fund Manager. Оцениваем необходимость VA-надстройки для крипто-активов. Рассчитываем минимальный капитал.

2

Регистрация компании в ADGM

Регистрация LLC в ADGM Registration Authority (5–10 дней). Аренда офиса на острове Аль-Марья. Открытие корпоративного счёта в банке ОАЭ параллельно с подготовкой IPA заявки.

3

Подача IPA (In-Principle Approval)

Подача первичной заявки в FSRA с базовым пакетом документов: бизнес-план, структура, данные на Approved Persons. FSRA рассматривает IPA 6–8 недель. Возможны запросы на уточнение.

4

Final Approval — полный пакет

После получения IPA подаём полный документационный пакет: AML/CFT Programme, Compliance Manual, Technology Governance Framework, Client Asset Protection Policy. FSRA рассматривает 4–8 недель.

5

Получение FSP и операционный запуск

После Final Approval — регистрация всех Approved Persons и получение Financial Services Permission. Настройка обязательной отчётности FSRA, процедур мониторинга. Ежегодный аудит и продление FSP.

Сопровождение WCR Consulting

FSRA лицензия под ключ —
от IPA до операционного запуска

Сопровождаем весь процесс: выбор категории FSP, регистрация компании в ADGM, подготовка IPA и Final Approval пакетов, регистрация Approved Persons и настройка текущего комплаенса.

  • Выбор категорий FSP и расчёт минимального капитала
  • Регистрация LLC в ADGM Registration Authority
  • Подготовка IPA заявки и бизнес-плана
  • Разработка AML/CFT Programme и Compliance Manual
  • Документы на Approved Persons — fit & proper
  • Сопровождение Final Approval и регистрации AP
  • Текущий комплаенс и ежегодное продление FSP
  • VA-надстройка для крипто-активов (если нужно)
⏱ 4–6 месяцев 📋 IPA → Final Approval 🏛 Английское право 0% корп. налог 🔷 VA-надстройка доступна
Обсудить FSRA лицензию →
FAQ

Частые вопросы
о FSRA лицензии

Чем FSRA лицензия отличается от DFSA лицензии в DIFC? +
Оба регулятора работают на английском праве и выдают схожие лицензии. Ключевые отличия: ADGM основан в 2013 году (DIFC в 2004), поэтому у DIFC несколько больший исторический prestige у традиционных финансовых институтов. ADGM имеет преимущество в крипто и emerging markets, активно развивает Virtual Assets Framework. Практически выбор зависит от географии (Абу-Даби vs Дубай) и предпочтений конкретных инвесторов.
Что такое Approved Person в FSRA и как их регистрировать? +
Approved Person (AP) — физическое лицо в ключевой функции лицензированной компании, прошедшее fit & proper assessment в FSRA. К таким функциям относятся: CEO, CFO, CRO, Compliance Officer, MLRO и ряд других. Каждый AP подаёт отдельное заявление в FSRA с CV, проверкой репутации, квалификации и финансовой чистоты. AP должны физически присутствовать в ADGM.
Можно ли одновременно иметь Managing и Dealing в одной лицензии FSP? +
Да, FSRA выдаёт единый Financial Services Permission (FSP) с несколькими категориями. Например, Managing + Dealing + Advising — распространённая комбинация для полносервисных управляющих активами. Минимальный капитал определяется по наиболее требовательной из запрашиваемых категорий.
Каков минимальный капитал для FSRA лицензии? +
FSRA применяет риск-ориентированный подход — капитал рассчитывается индивидуально исходя из категории лицензии, объёма планируемых активов под управлением и категории клиентов (Professional vs Retail). Ориентировочные диапазоны: Advising — от $75K, Managing — от $250K, Dealing — от $500K. Точные значения согласовываются в процессе IPA. Это принципиальное отличие от VARA с фиксированными порогами.
Нужна ли отдельная лицензия для управления крипто-фондом в ADGM? +
Нет отдельной лицензии — нужна основная FSP (например, Fund Manager) с надстройкой Virtual Assets. Это позволяет управлять фондом, инвестирующим в криптоактивы, в рамках единого разрешения FSRA. При этом к VA-деятельности применяются дополнительные требования Virtual Assets Framework, включая custody политику и отдельные процедуры AML для крипто.
Смотрите также

Связанные направления

🔷 ADGM Virtual Assets

FSRA крипто-лицензия

 🏢 Регистрация в ADGM

LLC, LLP, SPV, Branch

 🏙 DFSA лицензия DIFC

Альтернатива в Дубае

 🏛 Family Office

ADGM / DIFC схемы

Нужна FSRA лицензия в ADGM?

Расскажите о проекте — определим категории FSP, капитал и дорожную карту на первом звонке.

Обсудить FSRA лицензию → Задать вопрос

FSRA лицензия ADGM: управление активами, фонды, брокеры в Абу-Даби