Logo WCR Consulting
WCR Consulting
Главная / Запуск бизнеса / ОАЭ / Токенизация
ОАЭ 🇦🇪 — Токенизация реальных активов

Токенизация активов в ОАЭ:
STO, RWA, Investment Token

ОАЭ — ведущая юрисдикция для токенизации реальных активов (RWA) в регионе. Три регуляторных пути: ADGM STO Framework, DFSA Investment Token в DIFC и VARA Investment Token. Недвижимость, фонды, ценные бумаги, IP — всё может быть токенизировано легально.

ADGM STO Framework DFSA Investment Token VARA Investment Token RWA токенизация Недвижимость · Фонды · IP
Обсудить токенизацию → ← ОАЭ: все направления
3 регуляторных пути
для STO в ОАЭ
RWA недвижимость, фонды,
ценные бумаги, IP
EN английское право
ADGM и DIFC
0% налог на прирост
стоимости токенов
Навигатор

Какой путь токенизации
подходит вашему проекту?

3 вопроса — и станет ясно, через какого регулятора проводить STO

Какой актив вы хотите токенизировать?

Кто ваши целевые инвесторы?

Это влияет на требования к раскрытию информации и тип фреймворка

Важна ли совместимость с международными инвесторами из Европы?

🏛 ADGM STO Framework ADGM — оптимально для токенизации недвижимости ADGM STO Framework специально разработан для токенизации реальных активов, включая недвижимость. Английское право делает токены привлекательными для европейских инвесторов. ADGM Non-Regulated SPV для владения активом + FSRA лицензия для выпуска токенов.
STO Framework — чёткий regulatory path для RWA
Английское право — признаётся международными инвесторами
SPV для владения активом + токены как Investment Token
ADGM STO подробнее →
📊 DFSA Investment Token DIFC — для токенизации фондов и ценных бумаг DFSA Investment Token в DIFC — оптимальный путь для токенизации инвестиционных фондов и ценных бумаг. Токенизированные паи фонда признаются как регулируемые финансовые инструменты. Английское право, DIFC Courts, доступ к экосистеме 6000+ компаний.
Investment Token — токенизированные ценные бумаги
DFSA регулирует как традиционные фин. инструменты
Можно создать токенизированный QIF или Exempt Fund
DIFC Investment Token подробнее →
🔷 VARA Investment Token VARA — для крипто-нативных инвестиционных токенов VARA лицензирует деятельность с Investment Token в Дубае — токенами, представляющими инвестиционные права. Подходит для крипто-нативных проектов с инвесторами из GCC и Азии. Для IP и долговых инструментов VARA предоставляет гибкий regulatory path.
VARA VA Issuance лицензия — для выпуска токенов
Весь Дубай как юрисдикция (не только DIFC/ADGM)
GCC и азиатские инвесторы без требований к английскому праву
VARA Investment Token подробнее →
Три пути

Три регуляторных пути
для STO / RWA в ОАЭ

Выбор зависит от типа актива, целевой аудитории инвесторов и требований к правовой системе.

ADGM · FSRA 🏛 ADGM STO Framework

Отдельный регуляторный фреймворк для Security Token Offering в ADGM. Investment Token как класс активов под надзором FSRA. Английское право, ADGM Courts. Наилучший вариант для токенизации недвижимости и для западных инвесторов.

Недвижимость Фонды Долг IP
Подробнее →
DIFC · DFSA 🏙 DFSA Investment Token

DFSA регулирует Investment Token как класс финансовых инструментов наравне с традиционными ценными бумагами. Наиболее престижная юрисдикция для токенизации фондов и корпоративных ценных бумаг. DIFC Courts признаются в 170+ странах.

Фонды Акции Облигации Недвижимость
Подробнее →
VARA · Dubai 🔷 VARA Investment Token

VARA лицензирует VA Issuance — выпуск виртуальных активов, включая Investment Token. Охватывает весь эмират Дубай. Предпочтительно для крипто-нативных проектов с инвесторами из GCC и Азии. Более гибкий подход чем DFSA/FSRA.

Crypto-native RWA токены GCC инвесторы
Подробнее →
Сопровождение WCR Consulting

Токенизация активов в ОАЭ
под ключ

Выбираем оптимальный регуляторный путь (ADGM/DIFC/VARA) под тип актива и инвесторов, структурируем SPV для владения активом, сопровождаем получение лицензии и выпуск токенов.

  • Выбор регулятора: ADGM vs DIFC vs VARA
  • Структурирование SPV для владения активом
  • Подготовка документации для STO / RWA
  • Получение FSRA, DFSA или VARA лицензии
  • White paper / offering memorandum
  • AML/KYC-политики для токен-инвесторов
  • Смарт-контракт токена и технический стек
  • Текущий комплаенс и отчётность регулятору
🏛 ADGM STO Framework 🏙 DFSA Investment Token 🔷 VARA VA Issuance 🏗 SPV структурирование 0% налог на токены
Обсудить токенизацию →
FAQ

Частые вопросы о токенизации
активов в ОАЭ

Чем Investment Token отличается от Crypto Token в ОАЭ? +
Investment Token — токен, представляющий инвестиционные права: долю в активе, право на прибыль, дивиденды или обратный выкуп. Регулируется как ценная бумага. Crypto Token — криптовалютный актив без привязки к конкретному реальному активу (Bitcoin, Ether и подобные). DFSA и FSRA применяют к Investment Token те же требования, что и к традиционным ценным бумагам — проспект, раскрытие информации, лицензированный управляющий.
Можно ли токенизировать недвижимость в Дубае через VARA? +
Да, VARA лицензирует VA Issuance, которая охватывает выпуск Investment Token — в том числе токенов, представляющих права на недвижимость. Для конкретной недвижимости в Дубае структура: специальное юрлицо (SPV) владеет активом, токены представляют доли в SPV. Параллельно ADGM и DIFC предлагают аналогичные механизмы с добавленной ценностью английского права.
Нужна ли лицензия для выпуска токенов в ОАЭ? +
Зависит от типа токена и юрисдикции выпуска. Для Utility Token без инвестиционных прав в большинстве случаев лицензия не требуется. Для Investment Token, представляющего права на актив — лицензия обязательна: VARA VA Issuance (если операция в Дубае), DFSA Arranging/Dealing (если через DIFC) или FSRA (если через ADGM). Выпуск нелицензированных инвестиционных токенов грозит административными и уголовными санкциями.
Как работает структура токенизированного фонда в DIFC? +
Типичная структура: DIFC LLC — Fund Manager с DFSA лицензией управляет фондом (Exempt Fund или QIF). Паи фонда выпускаются как Investment Token на блокчейне. Инвесторы получают токенизированные паи, которые можно переводить на вторичном рынке. DFSA требует: проспект-эмиссия, AML/KYC для всех инвесторов, ежегодный аудит, отчётность регулятору. Смарт-контракт должен соответствовать требованиям KYC — только верифицированные кошельки.
Можно ли создать токенизированный актив в ОАЭ и продавать его российским инвесторам? +
Принципиально — да, ОАЭ не запрещает продажу инвестиционных токенов российским инвесторам. Практически: российские инвесторы должны пройти KYC/AML-верификацию. При инвестировании через российские юрлица могут применяться санкционные ограничения. Для физлиц с российским паспортом, но проживающих в ОАЭ — как правило без ограничений. Рекомендуем анализ конкретного проекта и состава инвесторов.
Смотрите также

Связанные направления

🏛 ADGM STO Framework

RWA токенизация в ADGM

 🏙 DIFC Investment Token

STO через DFSA

 🔷 VARA Investment Token

VA Issuance в Дубае

 🔗 Холдинг в ОАЭ

SPV для токенизации

Токенизируем ваши активы в ОАЭ

Расскажите о проекте — определим регулятора, структуру и дорожную карту на первом звонке.

Обсудить токенизацию → Задать вопрос

Токенизация активов в ОАЭ: STO через ADGM, DIFC и VARA — RWA, недвижимость, фонды