Logo WCR Consulting
WCR Consulting
Главная / Запуск бизнеса / Сингапур / Холдинговые структуры
Corporate — Сингапур 🇸🇬

Холдинговая компания
в Сингапуре

Сингапур — одна из наиболее привлекательных юрисдикций мира для холдинговых структур: 0% налог на дивиденды и прирост капитала, 90+ налоговых соглашений, сильное право и глобальная репутация. Оптимальный выбор для владения дочерними компаниями в APAC, управления IP и организации семейного офиса.

0% налог на дивиденды 0% прирост капитала 90+ налоговых соглашений IP Development Incentive Английское право Tier-1 юрисдикция
Обсудить структуру → ← Сингапур: все направления
0% налог на дивиденды и прирост капитала Singapore Income Tax Act
90+ налоговых соглашений об избежании двойного налогообложения IRAS Treaty Network 2025
17% корпоративный налог (эффективный ниже с льготами) IRAS 2025
5–10% IP Development Incentive — ставка на IP-доход до 2028 EDB Singapore
Сценарии использования

Когда нужна холдинговая
структура в Сингапуре

🌏

Владение дочерними компаниями в APAC

Сингапурский холдинг как единая точка контроля над операционными структурами в Юго-Восточной Азии, Австралии, Индии. Упрощение управления, консолидация финансовой отчётности, оптимизация потоков дивидендов.

💡

IP-холдинг: патенты, ПО, бренды

Владение интеллектуальной собственностью через сингапурскую компанию и лицензирование её дочерним структурам. IP Development Incentive (IDI) даёт ставку 5–10% на роялти и лицензионный доход.

🏦

Family Office и управление капиталом

Схемы 13O и 13U освобождают от налога инвестиционный доход квалифицированных семейных офисов. Сингапур — ведущий hub для Family Office в Азии с более чем 1 500 зарегистрированных структур.

🚀

Подготовка к инвестициям и IPO

Структурирование через сингапурский холдинг перед привлечением венчурного финансирования, стратегического инвестора или выходом на биржу SGX. Прозрачная структура, понятная международным инвесторам.

🛡️

Защита активов и изоляция рисков

Разделение операционных и инвестиционных активов между юридическими лицами. Проблемы одной дочерней компании не затрагивают холдинг и другие структуры группы.

🏗

IT и крипто-группы из СНГ

Сингапурский холдинг как международное «лицо» группы с операционными структурами в Армении, Казахстане или ОАЭ. Открывает доступ к западным банкам, инвесторам и клиентам.

Налоговый режим

Налоговые преимущества
холдинга в Сингапуре

Сингапур применяет территориальный принцип налогообложения и однoярусную систему (one-tier): налог платится один раз на уровне компании, далее дивиденды распределяются без удержания.

0% Дивиденды от дочерних компаний

Дивиденды, полученные от сингапурских дочерних компаний, освобождены от налога. Иностранные дивиденды освобождаются при условии уплаты налога в стране-источнике и ставке там не ниже 15%.

Foreign-Sourced Income Exemption (FSIE)
0% Прирост капитала при продаже акций

Сингапур не имеет налога на прирост капитала. Прибыль от продажи акций дочерних компаний, как правило, не облагается налогом при инвестиционном (не торговом) характере владения.

Singapore Income Tax Act
0% Удержание у источника по дивидендам акционерам

Дивиденды, выплачиваемые иностранным акционерам холдинга, не облагаются налогом у источника. One-tier system: налог уплачен один раз — на уровне компании.

One-tier Corporate Tax System
5–10% IP Development Incentive (IDI)

Льготная ставка на квалифицированный IP-доход (роялти, лицензионные платежи, прибыль от продажи IP). Действует до 2028 года. Требует создания IP-функций и рабочих мест в Сингапуре.

EDB Singapore, действует до 2028
400% Enterprise Innovation Scheme (EIS)

Налоговый вычет 400% на расходы по R&D, регистрации IP, приобретению/лицензированию IP и обучению сотрудников. Опционально — денежная выплата вместо вычета.

IRAS Enterprise Innovation Scheme
90+ Налоговые соглашения (DTA)

Более 90 действующих соглашений снижают налог у источника при получении дивидендов, процентов и роялти из зарубежных дочерних компаний. Сертификат резидентства (COR) выдаётся IRAS.

IRAS DTA Network 2025
Виды структур

Основные типы
холдинговых структур

Выбор структуры зависит от задачи: пассивное владение, активное управление IP, семейный капитал или инвестиционный фонд.

🏢

Инвестиционный холдинг (IHC)

Pte Ltd, которая владеет акциями дочерних компаний и/или другими активами (недвижимость, ценные бумаги, IP). Не ведёт операционную деятельность — получает пассивный доход.

  • Освобождение от налога на дивиденды и прирост капитала
  • Упрощённая отчётность для малых холдингов
  • Подходит для владения APAC-структурами и IT-группами
  • Не квалифицируется для Startup Tax Exemption
💡

IP-холдинговая компания

Компания владеет IP-активами (патенты, торговые марки, ПО, ноу-хау) и лицензирует их дочерним или аффилированным структурам по рыночным ставкам роялти.

  • IP Development Incentive: 5–10% на IP-доход до 2028
  • EIS: 400% вычет на регистрацию и приобретение IP
  • Оптимизация налога на роялти через сеть DTA
  • Требует реального IP-управления в Сингапуре
👨‍👩‍👧‍👦

Family Office (13O / 13U)

Структура для управления семейным капиталом. Схема 13O (AUM от SGD 10 млн) или 13U (AUM от SGD 50 млн) дают освобождение от налога на инвестиционный доход.

  • Полное освобождение от налога на инвестиционный доход
  • Требует найма местных профессионалов (min. 1–2 FTE)
  • С 2025 года MAS ужесточил требования к substance
  • Подходит для семей с капиталом от SGD 10+ млн
🔷

Variable Capital Company (VCC)

Гибкая корпоративная структура для инвестиционных фондов. Позволяет создавать суб-фонды с раздельными активами и обязательствами под единой управляющей компанией.

  • Сегрегация активов между суб-фондами
  • Доступ к DTA и налоговым освобождениям
  • Регулируется MAS, требует управляющей лицензии
  • Подходит для PE, VC, крипто-фондов
Требования

Substance: что требуется
для налоговых льгот

Сингапурские льготы доступны только при реальном экономическом присутствии. «Бумажный» холдинг без substance рискует потерять доступ к налоговым соглашениям и освобождениям.

✓ Налоговое резидентство. Ключевые управленческие решения должны приниматься в Сингапуре. Совет директоров проводит заседания в стране — это фиксируется в протоколах.
✓ Директор-резидент. Минимум один исполнительный директор с реальной ролью — гражданин или PR Сингапура (или EP holder). Номинальный директор без функций ослабляет позицию.
✓ Офис в Сингапуре. Зарегистрированный адрес обязателен. Для Family Office и IP-холдингов налоговые органы и MAS ожидают реального офисного присутствия.
✓ Банковский счёт в Сингапуре. Для получения дивидендов и управления потоками требуется корпоративный счёт. Банки проверяют substance перед открытием счёта холдингу.
✓ Бухгалтерия и аудит. Annual Return в ACRA, налоговая декларация в IRAS, аудит финансовой отчётности (обязателен для крупных холдингов). Документирование всех внутригрупповых сделок.
✓ Сертификат резидентства (COR). Для применения льгот по налоговым соглашениям с иностранными юрисдикциями — необходим COR от IRAS. Выдаётся компаниям с реальным центром управления в Сингапуре.
✓ Transfer pricing документация. Для внутригрупповых сделок (займы, роялти, услуги) — обязательная документация по трансфертным ценам в соответствии с руководством IRAS.
✓ BEPS-compliance. С 2025 года в Сингапуре применяется Domestic Top-up Tax в рамках BEPS 2.0 (глобальный минимальный налог 15% для групп с оборотом €750 млн+). Для большинства СМЕ не применяется.
Сравнение

Сингапур vs ОАЭ vs Нидерланды
как холдинговая юрисдикция

Три популярные юрисдикции для создания холдинга — с разными сильными сторонами

Критерий🇸🇬 Сингапур🇦🇪 ОАЭ (mainland / СЭЗ)🇳🇱 Нидерланды
Налог на дивиденды (входящие)0% (при условиях FSIE)0%0% (participation exemption)
Прирост капитала0% (нет CGT)0%0% (participation exemption)
Удержание у источника (дивиденды акционерам)0%0%15% (снижается по DTA)
Корпоративный налог17%9% (UAE CT)25,8%
Налоговые соглашения90+130+90+
IP-режимIDI: 5–10% на IP-доходОграниченныйInnovation Box: 9%
Репутация для инвесторовTier-1, APAC-фокусВысокая, растётTier-1, EU-фокус
Открытие счётаСложно, 2–6 мес.Средне, 1–3 мес.Относительно просто
Лучший выбор дляAPAC, IP, крипто, Family OfficeБлижний Восток, торговля, криптоЕвропа, инвестиционные фонды
Сопровождение WCR Consulting

Холдинговая структура
в Сингапуре под ключ

Проектируем холдинговую структуру под вашу задачу, регистрируем компанию, обеспечиваем substance и сопровождаем на всех этапах — от первого звонка до получения COR от IRAS.

  • Анализ задачи и выбор типа структуры (IHC, IP, Family Office)
  • Регистрация Pte Ltd через ACRA, директор-резидент
  • Организация substance: офис, сотрудники, банковский счёт
  • Получение Certificate of Residence (COR) от IRAS
  • Transfer pricing документация для внутригрупповых сделок
  • Текущий комплаенс: ACRA, IRAS, аудит, отчётность
0% налог на
дивиденды
90+ налоговых
соглашений
FAQ

Частые вопросы

Нужно ли платить налог на дивиденды, полученные из зарубежных дочерних компаний? +
Как правило нет. Квалифицированный иностранный доход (дивиденды, прибыль филиалов, доход от услуг) освобождается от налога в Сингапуре при выполнении условий: налог должен быть уплачен в стране-источнике, а предельная ставка там — не ниже 15%. При выплате дивидендов вверх — акционерам холдинга — Сингапур также не удерживает налог у источника (система one-tier). Это делает структуру особенно эффективной для репатриации прибыли.
Есть ли в Сингапуре налог на прирост капитала при продаже дочерних компаний? +
В общем случае нет — отдельного налога на прирост капитала в Сингапуре не существует. Прибыль от продажи акций обычно не облагается налогом, если носит инвестиционный, а не торговый характер. Риск переквалификации возникает при систематической купле-продаже. Рекомендуется заранее получить налоговое заключение при планировании крупных сделок.
Что такое IP-холдинг и как он работает? +
IP-холдинг — сингапурская компания, которая владеет интеллектуальной собственностью (патенты, торговые марки, ПО, ноу-хау) и лицензирует её дочерним или аффилированным структурам по рыночным ставкам роялти. Льготы: IP Development Incentive (IDI) снижает ставку на IP-доход до 5–10% (действует до 2028); Enterprise Innovation Scheme даёт 400% налоговый вычет на R&D, регистрацию и приобретение IP. Требует реального IP-менеджмента в Сингапуре.
Подходит ли Сингапур для Family Office? +
Да, и это один из ведущих hub для Family Office в Азии — более 1 500 структур зарегистрировано в Сингапуре. Схемы 13O и 13U освобождают от налога инвестиционный доход квалифицированных семейных офисов. Для схемы 13O минимальный AUM — SGD 10 млн, для 13U — SGD 50 млн. Требуется найм местных профессионалов. В 2025 году MAS ужесточил требования к реальному присутствию и substance — «бумажный» Family Office больше не проходит.
Сингапур или ОАЭ — где лучше создать холдинг? +
Зависит от задачи и географии активов. Сингапур — tier-1 юрисдикция с более сильной правовой системой, репутацией для институциональных инвесторов и сфокусированностью на APAC. Отличный выбор для IP-холдингов, IT-групп, подготовки к IPO. ОАЭ — 9% корпоративный налог (vs 17% в Сингапуре), проще открыть банковский счёт, ближе к GCC-рынку. Для торговли, крипто и Ближнего Востока — ОАЭ. Нередко строят двухуровневую структуру: ОАЭ — операционный, Сингапур — холдинговый уровень.
Работает ли холдинг в Сингапуре если у меня есть активы в России или СНГ? +
Технически да — Сингапур не вводил санкций против России и не ограничивает пассивное владение активами в СНГ. Структура работает для холдинга над компаниями в Армении, Казахстане, Кыргызстане. Сложнее с прямым владением российскими активами: сингапурские банки после 2022 года крайне осторожны с транзакциями, связанными с Россией. Рекомендуется детальный анализ структуры и банковской стратегии до создания холдинга.
Сингапур — все направления

Другие услуги по Сингапуру

Смотрите также

Холдинги в других юрисдикциях

Планируете холдинговую структуру в Сингапуре?

Расскажите о задаче — спроектируем структуру, рассчитаем налоговый эффект и подберём оптимальный тип холдинга на первом звонке.

Обсудить структуру → Задать вопрос