Logo WCR Consulting
WCR Consulting
Главная / Запуск бизнеса / Сингапур / Крипто-лицензия MAS
Crypto & Web3 — Сингапур 🇸🇬

Крипто-лицензия MAS
в Сингапуре (MPI / SPI)

Лицензирование по Payment Services Act (PSA) для работы с цифровыми платёжными токенами (DPT): обменники, кастодия, переводы. Регулятор — Monetary Authority of Singapore (MAS). С 30 июня 2025 года лицензия обязательна и для сингапурских компаний, работающих с зарубежными клиентами.

Регулятор: MAS PSA 2019 + FSMA 2022 Срок: 6–12 месяцев SPI — SGD 100 000 MPI — SGD 250 000 Tier-1 юрисдикция
Обсудить лицензирование → ← Сингапур: все направления
⚠️
С 30 июня 2025 — новое требование FSMA: сингапурские юридические лица, оказывающие DPT-услуги клиентам за пределами Сингапура, обязаны получить лицензию DTSP по Financial Services and Markets Act. MAS прямо указал, что «установил высокую планку» для таких лицензий. Работа без неё — уголовное преступление с штрафом до SGD 250 000 и/или тремя годами лишения свободы.
Выбор лицензии

SPI или MPI:
в чём разница

Оба типа выдаются по Payment Services Act для DPT-услуг. Выбор зависит от ожидаемого оборота транзакций и масштаба операций.

Standard Payment Institution

SPI — стандартная лицензия
Для стартапов
Минимальный капитал SGD 100 000 ≈ USD 75 000 · плюс достаточный капитальный буфер
Лимит оборота До SGD 3 млн/мес. по одному виду услуг
До SGD 6 млн/мес. по нескольким
Депозит MAS Не требуется
Госсборы Заявка SGD 500–1 500
Выдача лицензии SGD 5 000
Срок рассмотрения 6 месяцев (полная заявка)
Регуляторная нагрузка Ниже, чем MPI
Для кого Стартапы, нишевые DPT-провайдеры, малые биржи

Major Payment Institution

MPI — расширенная лицензия
Без лимита оборота
Минимальный капитал SGD 250 000 ≈ USD 185 000 · плюс достаточный капитальный буфер
Лимит оборота Без ограничений
Депозит MAS SGD 100 000 (оборот до SGD 6 млн/мес.)
SGD 200 000 (в остальных случаях)
Госсборы Заявка SGD 500–1 500
Выдача лицензии SGD 10 000
Срок рассмотрения 6–12 месяцев
Регуляторная нагрузка Высокая — аудит, отчётность, safeguarding
Для кого Крупные биржи, DPT-процессоры, институциональные платформы
Для кого

Кому нужна лицензия MAS

🔄

Крипто-обменники и биржи

Покупка, продажа и обмен цифровых платёжных токенов (Bitcoin, Ethereum и других) за фиатные деньги или другие токены. Требуется лицензия SPI или MPI в зависимости от оборота.

🔒

Кастодиальные кошельки

Хранение приватных ключей клиентов и управление их криптоактивами. С 2024 года MAS ужесточил требования к сегрегации клиентских активов и обязательному аудиту кастодианов.

💸

DPT-переводы и платежи

Осуществление переводов криптоактивов между клиентами или платёжные решения с использованием цифровых токенов. Включает cross-border переводы через блокчейн.

🌐

Офшорные операции через SG-юрлицо

С 30.06.2025 по FSMA — сингапурские компании, обслуживающие клиентов за пределами страны, обязаны получить лицензию DTSP. MAS прямо ограничил выдачу таких лицензий.

📊

OTC-деск и маркет-мейкинг

Внебиржевая торговля крупными объёмами криптовалюты для институциональных клиентов. Как правило, требует MPI из-за превышения оборотных лимитов SPI.

🏦

Fintech с крипто-компонентом

Платёжные приложения, необанки или финтех-продукты с функцией работы с цифровыми токенами. Если DPT-функция не основная — возможно применение исключений по PSA.

Требования MAS

Что проверяет MAS
при рассмотрении заявки

MAS оценивает заявку комплексно по принципу «fit and proper». Ни один критерий не является формальным — регулятор проверяет операционную готовность, а не только документы.

✓ Корпоративная структура. Singapore-incorporated Pte Ltd или филиал иностранной компании. Постоянный офис в Сингапуре, где хранятся записи и присутствует сотрудник в рабочее время.
✓ Директора и CEO — fit and proper. Минимум один исполнительный директор — гражданин или PR Сингапура (или EP + один директор-гражданин/PR). Все ключевые лица проходят проверку MAS.
✓ Капитал и буфер. SGD 100 000 (SPI) или SGD 250 000 (MPI) базового капитала + буфер на 6–12 месяцев операций. MPI — дополнительный депозит безопасности в MAS или гарантия банка.
✓ AML/CFT-фреймворк. Полный пакет: политики KYC/KYB, Transaction Monitoring, Suspicious Activity Reports (STR по Notice PSN03), Travel Rule compliance (FATF). Singapore-based Compliance Officer.
✓ Технологические риски (TRM). Соответствие MAS Technology Risk Management Guidelines. Cyber hygiene framework, тестирование на проникновение, план восстановления после сбоев (BCP/DRP).
✓ Защита клиентских средств. MPI — обязательный safeguarding клиентских активов: сегрегированные счета в банке или государственные облигации. Ежегодный внешний аудит.
✓ Бизнес-план и операционная готовность. Детальный бизнес-план, финансовые прогнозы, описание IT-систем. Внешний аудитор должен подтвердить готовность не позднее 3 месяцев до подачи.
✓ Юридическое заключение. Legal opinion от сингапурского юриста: анализ применимости PSA к конкретным продуктам и услугам компании. Обязательный документ с 2024 года.
Процесс

Путь к лицензии MAS

От старта до получения лицензии — 8–16 месяцев. MAS оценивает только полные, хорошо подготовленные заявки. Неполный пакет возвращается без рассмотрения.

1
Месяц 1–2 Анализ бизнес-модели и классификация Определяем, под какой режим попадает деятельность: PSA (DPT), FSMA (DTSP) или SFA (capital markets). Анализируем применимость исключений. Выбираем SPI или MPI. Получаем юридическое заключение о классификации токенов.
2
Месяц 2–3 Регистрация Pte Ltd и формирование капитала Регистрация компании в ACRA, если ещё нет. Подбор директора-резидента (гражданин/PR Сингапура). Формирование уставного капитала на счету в сингапурском банке. Назначение Compliance Officer.
3
Месяц 3–5 Разработка документации AML/CFT Compliance Manual, KYC/KYB политики, Transaction Monitoring процедуры, Travel Rule framework. TRM / Cyber Hygiene документация. Бизнес-план с финансовыми проекциями. Внешний аудит операционной готовности.
4
Месяц 5–6 Подача заявки в MAS (Form 1) Подача полного пакета через MAS portal. Оплата государственного сбора SGD 500–1 500. Для MPI — предоставление депозита безопасности (SGD 100 000–200 000) или банковской гарантии.
5
Месяц 6–12 Рассмотрение MAS MAS рассматривает полную заявку в течение 6 месяцев. Возможны дополнительные запросы и уточнения. Сложные структуры или неполная документация увеличивают срок до 12 месяцев. Сопровождаем все коммуникации с регулятором.
6
После получения Запуск и текущий комплаенс Оплата сбора за выдачу лицензии SGD 5 000 / 10 000. Настройка систем отчётности перед MAS. Ежегодный аудит. Мониторинг изменений в регулировании — PSA активно обновляется.
Сравнение

Лицензия MAS vs VARA (ОАЭ)
vs AFSA (Казахстан) vs ЦБ Армении

Четыре крипто-регуляторных режима, актуальных для основателей из СНГ

Критерий🇸🇬 MAS (PSA)🇦🇪 VARA (ОАЭ)🇰🇿 AFSA (МФЦА)🇦🇲 ЦБ Армении
Мин. капиталSGD 100 000–250 000AED 300 000–1 000 000+USD 25 000–500 000AMD 10–200 млн (~$26–520K)
Срок получения6–12 месяцев6–12 месяцев3–6 месяцев2–4 месяца
Глобальная репутацияTier-1, признаётся вездеВысокая, растётРегиональнаяРегиональная, новая
Местное присутствиеОфис + резидент-директорОфис обязателенОфис в МФЦАЮрадрес в Армении
Физ. лица — розницаСтрогие требованияОграничения VARAРазрешеноРазрешено
AML/CFT нагрузкаОчень высокаяВысокаяСредняяУмеренная
Стоимость complianceВысокаяВысокаяСредняяНизкая
Лучший выбор дляИнституциональных клиентов, APAC-рынка, крупных биржБлижний Восток, розница, Web3СНГ, фонды, B2BСНГ-стартапы, быстрый старт
Сопровождение WCR Consulting

Лицензия MAS под ключ —
от классификации до одобрения

Анализируем бизнес-модель, определяем применимый режим (PSA/FSMA/SFA), готовим полный пакет документов и сопровождаем все коммуникации с MAS до получения лицензии.

  • Классификация токенов и выбор режима (PSA / FSMA / SFA)
  • Регистрация Pte Ltd, подбор директора-резидента
  • Разработка AML/CFT Compliance Manual и KYC-политик
  • TRM / Cyber Hygiene документация по требованиям MAS
  • Юридическое заключение о применимости PSA
  • Подача Form 1 и сопровождение до одобрения
  • Текущий комплаенс и годовая отчётность после получения
492 лицензий PSA
выдано (апр. 2025)
6–12 месяцев
рассмотрения
FAQ

Частые вопросы

Какая лицензия нужна для криптобиржи — SPI или MPI? +
Зависит от ожидаемого оборота. SPI подходит при объёме транзакций до SGD 3 млн/месяц по одному виду услуг (или до SGD 6 млн по нескольким) — хороший старт для нишевых площадок. Если ожидаете превышение этих лимитов или работаете с институциональными клиентами без ограничений — нужна MPI. Большинство крупных бирж работают по MPI. Стартапы, как правило, начинают с SPI и переходят при росте.
Что такое DTSP-лицензия и чем она отличается от PSA? +
DTSP (Digital Token Service Provider) — лицензия по Financial Services and Markets Act (FSMA), вступившая в силу 30 июня 2025. Она требуется сингапурским компаниям, оказывающим DPT-услуги клиентам за пределами Сингапура. PSA (SPI/MPI) регулирует услуги внутри страны. Если ваша компания зарегистрирована в Сингапуре, но ориентирована на международный рынок — вам нужна DTSP. MAS прямо указал, что выдача таких лицензий будет ограниченной из-за высоких AML-рисков.
Обязательно ли физическое присутствие в Сингапуре? +
Да, и требования здесь строгие. MAS требует: постоянный офис в Сингапуре, где хранятся документы; не менее одного сотрудника, присутствующего в рабочее время для работы с запросами; Singapore-based Compliance Officer; исполнительный директор — гражданин или PR. Виртуального офиса недостаточно — MAS проверяет реальность присутствия в ходе due diligence.
Сколько стоит получить лицензию MAS «под ключ»? +
Государственные сборы: SGD 500–1 500 (заявка) + SGD 5 000–10 000 (выдача). Минимальный капитал: SGD 100 000–250 000 (остаётся на балансе). Депозит MAS (только MPI): SGD 100 000–200 000. Подготовка документации (аудит, юридическое заключение, AML-фреймворк): SGD 30 000–80 000. Ежегодный compliance: SGD 20 000–50 000/год. Итого: бюджет «под ключ» для SPI — от SGD 180 000–300 000 с учётом капитала и расходов первого года.
Можно ли получить лицензию MAS, если основатель не живёт в Сингапуре? +
Да, но требования к местному присутствию должны быть выполнены через нанятых сотрудников. Основатель может быть нерезидентом, если: есть директор-резидент (гражданин/PR или EP-holder + директор-гражданин/PR); есть Singapore-based Compliance Officer; есть реальный офис. WCR Consulting организует всю местную инфраструктуру через партнёрскую сеть в Сингапуре.
Нужна ли лицензия MAS для работы с NFT? +
Зависит от характера NFT. Если NFT — это уникальный цифровой актив без платёжной или инвестиционной функции (искусство, игровые предметы) — лицензия не нужна. Если NFT представляет долю в активе или доход (fractional NFT, security NFT) — применяется SFA как к capital markets product. Если платформа принимает оплату в DPT (криптовалюте) — может потребоваться PSA. Для точной классификации необходима индивидуальная юридическая консультация.
Сингапур — все направления

Другие услуги по Сингапуру

Другие юрисдикции

Альтернативы для крипто-лицензии

Нужна лицензия MAS в Сингапуре?

Расскажите о бизнес-модели — определим применимый режим, тип лицензии и реалистичный бюджет на первом звонке.

Обсудить лицензирование → Задать вопрос