Разработка инвестиционных соглашений

WCR Consulting оказывает услуги в области международных инвестиционных сделок, включая структурирование и сопровождение сделок M&A, юридический due diligence, разработку корпоративных и инвестиционных договоров, договоров SAFE и конвертируемого займа, а также опционов на покупку доли, которые помогают клиентам минимизировать риски и эффективно привлекать капитал.

Получить консультацию

Что такое инвестиционное соглашение?

Инвестиционное соглашение — это юридический документ, который регулирует отношения между сторонами, участвующими в инвестиционном процессе. Основная цель такого соглашения — определить права, обязанности, условия и порядок взаимодействия между инвесторами и получателями инвестиций.

200+

инвестиционных соглашений c
WCR Consulting

Виды инвестиционных соглашений:

Долевое участие — инвестор становится совладельцем бизнеса.
Заемное финансирование — средства предоставляются в долг под проценты.
Совместное предприятие — стороны создают новый проект, разделяя риски и доходы.
Проектное финансирование — средства предоставляются исключительно для реализации конкретного проекта.

Для чего используется инвестиционное соглашение?

Юридическая защита сторон — предотвращение споров и определение прав.
Фиксация договоренностей — документально закрепляет все условия.
Управление рисками — согласование условий выхода из проекта или возврата средств.
Привлечение внешних инвестиций — обеспечивает прозрачность отношений для третьих лиц (например, банков или других инвесторов).

Этапы разработки инвестиционного соглашения

Мониторинг выполнения условий сторонами.

Корректировка условий при необходимости (дополнительные соглашения).

Юридический статус сторон (например, резидентство, регистрация компаний).

Финансовая информация о проекте (оценка стоимости, структура финансирования).

Документы, подтверждающие права на активы или проект.

Анализ рынка и потенциальных доходов.

Объем инвестиций.

Способ внесения средств (денежные средства, активы, нематериальные ценности).

Условия возврата инвестиций или выхода из проекта.

Срок действия соглашения и сроки выполнения обязательств.

Распределение прибыли или иных выгод.

Анализ применимого законодательства.
Проверка наличия ограничений и обязательных требований.
Согласование условий между сторонами:

Права и обязанности сторон.

Механизмы урегулирования споров.

Гарантии и меры ответственности.

Создание первой версии документа с учетом согласованных условий.

Указание всех необходимых юридических и финансовых деталей.

Включение дополнительных положений (конфиденциальность, форс-мажор и др.).

Совместное обсуждение сторон.

Внесение правок и уточнений.

Привлечение независимых экспертов (при необходимости).

Проведение финального юридического аудита.

Оформление соглашения в соответствии с законодательством.

Нотариальное заверение или регистрация (если требуется).

Проведение финального юридического аудита.

Оформление соглашения в соответствии с законодательством.

Нотариальное заверение или регистрация (если требуется).

Наши услуги по разработке инвестиционных соглашений:

Консультационные услуги и аналитика

Предоставление рекомендаций по правовым вопросам, анализ рисков и помощь в выборе подходящей структуры соглашения.

Разработка и согласование соглашения

Подготовка документа, согласование условий между сторонами и адаптация к требованиям законодательства.

Сопровождение подписания

Помощь в подписании, нотариальном заверении и регистрации соглашения.

Финансово-правовая экспертиза

Проверка источников финансирования, консультации по налогообложению и расчет условий возврата инвестиций.

Сопровождение исполнения соглашения

Контроль выполнения условий, помощь в корректировке соглашения и урегулировании спорных ситуаций.

Урегулирование споров

Поддержка в переговорах, представление интересов в медиации, арбитраже или суде.

Поддержка при международных инвестициях

Помощь в составлении соглашений с учетом международного права, валютного контроля и трансграничных требований.

Постдоговорное сопровождение

Помощь при выходе из проекта, передаче активов и выполнении постдоговорных обязательств.

Свяжитесь с нами

Проектный опыт по разработке инвестиционных соглашений:

Разработка инвестиционного соглашения для совместного предприятия с учётом трансграничного сотрудничества и защиты интеллектуальной собственности.

Юрисдикция:

Германия. Разработка инвестиционного соглашения для совместного предприятия с учётом трансграничного сотрудничества и защиты интеллектуальной собственности.

Описание компании клиента:

Клиент — средняя технологическая компания, зарегистрированная в Германии, специализирующаяся на IoT-решениях для умных домов. Компания привлекает венчурного инвестора из США для финансирования выхода на североамериканский рынок и разработки нового программного обеспечения.

Проблема клиента:

Клиент столкнулся с необходимостью юридического сопровождения для заключения инвестиционного соглашения, которое должно учитывать следующие аспекты:

Трансграничное сотрудничество: соблюдение законодательства Германии и США.
Защита интеллектуальной собственности: исключение рисков утраты ключевых активов.
Финансирование и распределение долей: определение структуры вложений и управления в совместном предприятии.
Механизм выхода: установление прозрачных условий возврата инвестиций для инвестора.

Действия консалтинговой компании:

Юридический аудит:
- Анализ законодательства Германии и США, применимого к трансграничным инвестициям.
- Проверка прав на интеллектуальную собственность клиента.
Разработка инвестиционного соглашения:
- Установление порядка распределения долей в совместном предприятии.
- Защита интеллектуальных прав клиента с передачей лицензий на использование активов.
- Определение механизма возврата инвестиций и выхода инвестора.
Согласование условий:
- Организация переговоров с инвестором для обсуждения и уточнения ключевых положений соглашения.
- Адаптация документа с учётом пожеланий сторон.
Регистрация и заверение:
- Проверка соглашения на соответствие немецкому законодательству.
- Организация нотариального заверения документа.

Результат:

Заключено инвестиционное соглашение: клиент получил финансирование в размере €2,5 млн.
Защищена интеллектуальная собственность: все ключевые активы остались под контролем компании клиента.
Определены прозрачные условия выхода инвестора: установлен механизм выкупа долей с учётом справедливой рыночной оценки.
Запуск проекта: новое программное обеспечение начало разрабатываться в установленные сроки.

Отрасль: юридическое сопровождение инвестиционной деятельности, структурирование инвестиционных сделок, Due Diligence, инвестиционнное соглашение.

Подготовка инвестиционного соглашения для привлечения венчурного капитала в IT-стартап

Юрисдикция

Эстония. Подготовка инвестиционного соглашения для привлечения венчурного капитала в IT-стартап с учётом международного права и защиты интеллектуальной собственности.

Описание компании клиента:

Клиент — IT-стартап, зарегистрированный в Эстонии в форме Private Limited Company (OÜ), занимающийся разработкой облачной платформы для управления данными и аналитики. Компания находится на стадии масштабирования и планирует привлечь венчурного инвестора из Великобритании для финансирования дальнейшего развития. В стартапе два основателя с равными долями и готовящийся раунд финансирования предусматривает передачу 25% акций инвестору.

Проблема клиента:

Клиенту потребовалось юридическое сопровождение для подготовки инвестиционного соглашения, включая:

Оформление условий инвестирования: определение структуры финансирования и распределения долей.
Защита интеллектуальной собственности: исключение рисков передачи прав на разработанную платформу третьим лицам.
Финансовые гарантии: установление прозрачных условий использования средств и возврата инвестиций.
Международные аспекты: учёт налогового и правового регулирования в обеих юрисдикциях (Эстония и Великобритания).

Действия консалтинговой компании:

Юридический аудит:
- Проверка текущей корпоративной структуры и устава компании.
- Анализ законодательства Эстонии и Великобритании для подготовки трансграничного соглашения.
Подготовка инвестиционного соглашения:
- Определение условий передачи 25% долей с фиксацией прав основателей на ключевые решения.
- Установление механизмов контроля использования инвестиций.
- Закрепление прав на интеллектуальную собственность за эстонской компанией.
Согласование соглашения:
- Организация онлайн-переговоров между основателями и инвестором.
- Разработка дополнительных условий для защиты интересов обеих сторон.
Налоговое планирование:
- Оптимизация налогообложения для минимизации издержек сторон.
- Учёт валютного контроля и требований к трансграничным переводам.
Регистрация соглашения:
- Подготовка документов для заверения у нотариуса.
- Обновление уставных документов компании в эстонском реестре.

Результат:

Заключено инвестиционное соглашение: клиент привлёк €1,2 млн на развитие платформы.
Интеллектуальная собственность защищена: исключены риски утраты ключевых активов компании.
Сбалансированы интересы: инвестор получил прозрачные гарантии возврата средств, а основатели сохранили контроль над стратегическими решениями.
Установлены прочные отношения: документ стал основой для долгосрочного сотрудничества между сторонами.

Отрасль: юридическое сопровождение инвестиционной деятельности, структурирование инвестиционных сделок, правовое сопровождение IT-проектов, инвестиционнное соглашение.

Подготовка инвестиционного соглашения для IT-компании, привлекающей стратегического партнёра для масштабирования бизнеса на европейский рынок.

Юрисдикция:

Кипр. Подготовка инвестиционного соглашения для IT-компании, привлекающей стратегического партнёра для масштабирования бизнеса на европейский рынок.

Описание компании клиента:

Клиент — международная IT-компания, зарегистрированная на Кипре, занимающаяся разработкой решений для финтех-платформ. Компания привлекала стратегического партнёра из Нидерландов для финансирования запуска нового продукта и масштабирования на рынки ЕС. В проекте участвовали три стороны: два учредителя компании (70% долей) и потенциальный партнёр (30% долей в обмен на инвестиции).

Проблема клиента:

Клиенту требовалось подготовить инвестиционное соглашение, которое учитывало:

Структурирование финансирования: определение долей и обязательств сторон.
Защита активов: исключение возможности отчуждения ключевых технологических разработок.
Управление проектом: установление механизмов принятия стратегических решений.
Распределение доходов: определение формулы распределения прибыли между участниками.
Юридическая совместимость: соответствие соглашения правовым требованиям Кипра и Нидерландов.

Действия консалтинговой компании:

Анализ международного законодательства:
- Изучение правовых требований Кипра и Нидерландов для трансграничных сделок.
- Проверка действующих корпоративных документов клиента.
Подготовка инвестиционного соглашения:
- Формулировка условий передачи 30% долей партнёру с соблюдением интересов учредителей.
- Разработка положений о защите интеллектуальной собственности и исключительных правах на продукт.
- Определение порядка распределения прибыли и покрытия расходов.
- Установление механизмов выхода из соглашения с минимальными рисками для сторон.
Согласование соглашения:
- Проведение переговоров с партнёром для обсуждения спорных моментов.
- Адаптация документа на основании комментариев сторон.
Юридическое сопровождение сделки:
- Обеспечение нотариального заверения документов в юрисдикции Кипра.
- Организация трансграничных переводов и соблюдение валютного регулирования.

Результат:

Заключено инвестиционное соглашение: компания привлекла €3 млн на запуск нового продукта.
Сохранены ключевые активы: интеллектуальная собственность осталась под полным контролем компании.
Налажено управление: установлены чёткие правила принятия решений и распределения доходов.
Масштабирование: проект запущен в срок, что обеспечило выход компании на рынки ЕС.

Отрасль: юридическое сопровождение инвестиционной деятельности, правовое сопровождение IT-проектов, структурирование инвестиционных сделок, инвестиционнное соглашение.

Разработка инвестиционного соглашения для IT-компании, занимающейся искусственным интеллектом, с привлечением венчурного фонда из США.

Юрисдикция:

Сингапур. Разработка инвестиционного соглашения для IT-компании, занимающейся искусственным интеллектом, с привлечением венчурного фонда из США.

Описание компании клиента:

Клиент — быстрорастущий IT-стартап, зарегистрированный в Сингапуре в форме Private Limited Company (Pte. Ltd.), специализирующийся на разработке решений на основе искусственного интеллекта для автоматизации обработки данных. Компания привлекала венчурный фонд из США для финансирования разработки нового продукта и выхода на рынок Северной Америки. Основатели компании сохранили 70% долей, 20% были зарезервированы для фонда, а 10% — для сотрудников в рамках опционной программы.

Проблема клиента:

Клиенту требовалась помощь в:

Подготовке инвестиционного соглашения: с учётом законодательства двух юрисдикций.
Защите ключевых активов: интеллектуальной собственности и технологических решений.
Определении прав и обязанностей сторон: для минимизации конфликтов в процессе разработки и внедрения продукта.
Создании опционной программы: для мотивации сотрудников и привлечения талантов.

Действия консалтинговой компании:

Юридический аудит:
- Анализ структуры собственности, текущих обязательств компании и соблюдения законодательства Сингапура.
- Оценка требований законодательства США к иностранным инвестициям.
Подготовка инвестиционного соглашения:
- Формулирование условий передачи 20% долей венчурному фонду с учётом защиты интересов основателей.
- Разработка положений о правах и обязанностях сторон, включая порядок предоставления отчетности инвестору.
- Закрепление интеллектуальной собственности за сингапурской компанией и исключение рисков её отчуждения.
Создание опционной программы:
- Разработка политики распределения 10% акций среди ключевых сотрудников компании.
- Формулирование правил выкупа и реализации опционов при выходе сотрудников из компании.
Согласование условий:
- Организация переговоров между венчурным фондом и основателями компании.
- Юридическое согласование всех положений соглашения и программы.
Регистрация соглашения:
- Подготовка документов для заверения в юрисдикции Сингапура.
- Обеспечение их соответствия налоговым и правовым нормам обеих стран.

Результат:

Заключено инвестиционное соглашение: стартап привлёк $5 млн на разработку и внедрение нового продукта.
Сохранены ключевые активы: интеллектуальная собственность и технологические решения остались под полным контролем компании.
Запущена опционная программа: что позволило привлечь и удержать высококвалифицированных сотрудников.
Расширение на рынок США: инвестиции обеспечили успешный выход на новый рынок и привлечение первых клиентов в Северной Америке.

Разработка инвестиционного соглашения для IT-компании в области кибербезопасности с привлечением фонда прямых инвестиций.

Юрисдикция:

Люксембург. Разработка инвестиционного соглашения для IT-компании в области кибербезопасности с привлечением фонда прямых инвестиций.

Описание компании клиента:

Клиент — IT-компания, зарегистрированная в Люксембурге, занимающаяся разработкой решений для защиты корпоративных данных. Компания вышла на стадию активного роста и привлекала €8 млн от европейского фонда прямых инвестиций для масштабирования бизнеса и разработки новых продуктов. Основатели компании владели 60% долей, а 40% планировалось передать инвестору в рамках сделок серии A.

Проблема клиента:

Клиент столкнулся с необходимостью:

Подготовки инвестиционного соглашения: с учётом интересов инвестора и основателей.
Определения порядка голосования: для минимизации конфликтов в управлении.
Защиты ключевых технологий: исключение возможности использования разработок без согласия компании.
Определения условий выхода: для инвестора через определённый срок с сохранением стабильности компании.

Действия консалтинговой компании:

Анализ требований фонда:
- Изучение условий, предложенных инвестором, и их согласование с законодательством Люксембурга.
- Проверка текущих корпоративных документов клиента на соответствие требованиям сделки.
Разработка инвестиционного соглашения:
- Закрепление долей инвестора с механизмами защиты интересов основателей.
- Определение порядка голосования: ключевые решения требовали одобрения обеих сторон.
- Закрепление за компанией прав на интеллектуальную собственность с запретом её отчуждения без согласия совета директоров.
- Формулирование условий выхода инвестора через 5 лет с использованием метода оценки стоимости компании.
Согласование условий:
- Организация встреч с представителями фонда для обсуждения спорных положений.
- Обеспечение прозрачности условий сделки для обеих сторон.
Юридическое сопровождение сделки:
- Проверка соглашения на соответствие законодательству Люксембурга.
- Подготовка документации для нотариального заверения и включения в корпоративный пакет.

Результат:

Заключено инвестиционное соглашение: компания привлекла €8 млн на развитие и расширение бизнеса.
Сохранены права основателей: механизмы голосования и защиты интеллектуальной собственности минимизировали риски.
Определены прозрачные условия выхода: что повысило доверие инвестора и стабильность компании.
Ускорено масштабирование: полученные средства позволили компании выйти на новые рынки и увеличить долю клиентов на рынке ЕС.

Часто задаваемые вопросы по инвестиционным соглашениям:

Что такое инвестиционное соглашение и зачем оно нужно?

Инвестиционное соглашение — это юридический документ, регулирующий отношения между инвесторами и компанией. Оно фиксирует права, обязанности сторон, порядок финансирования, условия возврата инвестиций или распределения доходов. Такой документ необходим для защиты интересов участников сделки и предотвращения возможных споров.

Какие ключевые элементы включаются в инвестиционное соглашение?

Ключевые элементы включают:

Сумму инвестиций и график их предоставления.

Условия передачи долей или акций.

Права и обязанности сторон.

Порядок распределения прибыли и возврата инвестиций.

Условия выхода сторон из соглашения.

Меры по защите интеллектуальной собственности.

Порядок урегулирования споров.

В каких случаях обязательно требуется инвестиционное соглашение?

Оно необходимо:

При привлечении внешнего инвестора.

При структурировании финансирования стартапа или бизнеса.

Для защиты интеллектуальной собственности при вложениях в IT и технологические компании.

При заключении партнерства с распределением долей и ролей.

Чем инвестиционное соглашение отличается от акционерного договора?

Инвестиционное соглашение регулирует процесс вложения средств и отношения между инвесторами и компанией. Акционерный договор, в свою очередь, регулирует права и обязанности акционеров внутри компании, порядок голосования и распределения прибыли.

Какие риски возникают без инвестиционного соглашения?

Отсутствие соглашения может привести к:

Конфликтам из-за неурегулированных финансовых обязательств.

Потере интеллектуальной собственности или контроля над компанией.

Непрозрачности условий возврата инвестиций.

Судебным разбирательствам при выходе сторон из сделки.

Кто должен разрабатывать инвестиционное соглашение?

Документ разрабатывается профессиональными юристами с опытом в инвестиционной и корпоративной практике. Это обеспечивает соответствие соглашения законодательству и защиту интересов всех сторон.

Какие дополнительные документы могут понадобиться вместе с инвестиционным соглашением?

Часто требуется:

Устав компании.

Акционерное соглашение.

Договор об уступке долей или акций.

Лицензионные или IP-договоры.

Финансовые и юридические гарантии.

Сколько времени занимает разработка инвестиционного соглашения?

Срок зависит от сложности проекта, числа сторон и объёма регулируемых вопросов. Обычно процесс занимает от 2 до 6 недель, включая согласование сторон.

Как защитить интеллектуальную собственность в рамках инвестиционного соглашения?

Необходимо:

Зафиксировать права на технологии или разработки за компанией.

Запретить передачу IP без согласия участников сделки.

Включить условия о неразглашении и ограничении использования IP сторонними лицами.

Какую роль играет оценка компании в инвестиционном соглашении?

Оценка компании определяет стоимость долей или акций, передаваемых инвестору. Она влияет на размер инвестиций и пропорцию владения. Для этого часто используется метод оценки с привлечением независимых экспертов.

Можно ли использовать типовой шаблон для инвестиционного соглашения?

Использование шаблона возможно, но рискованно. Шаблоны не учитывают специфики бизнеса, юрисдикции и интересов сторон, что может привести к юридическим рискам и спорам.

Какие условия должны быть прописаны для выхода инвестора?

Рекомендуется фиксировать: Сроки и механизмы выхода (продажа долей, IPO, выкуп). Методику оценки стоимости долей на момент выхода. Ограничения на продажу долей третьим лицам.

Какие этапы включены в процесс подготовки инвестиционного соглашения?

Анализ потребностей сторон.

Юридический аудит.

Разработка соглашения.

Согласование и доработка.

Регистрация и исполнение.

Нужно ли заверять инвестиционное соглашение нотариально?

Это зависит от требований юрисдикции. Например, в странах ЕС нотариальное заверение часто необходимо для передачи долей или акций.

Нам доверяют

Полезные документы:

Чек-лист

Чек-лист: Основные элементы инвестиционного соглашения

Этот чек-лист поможет убедиться, что инвестиционное соглашение включает все необходимые элементы и полностью соответствует интересам сторон.

PDF документ

Скачать

Шаблон

Шаблон соглашения о неразглашении (NDA)

Юридический документ, который обязывает стороны сохранять конфиденциальность определенной информации и запрещает её разглашение третьим лицам без разрешения.

PDF документ

Скачать

Получить консультацию

Ликбез по инвестиционным соглашениям:

Стороны соглашения

Участники сделки, например:

Инвестор:
предоставляет финансовые или другие ресурсы. Компания:
принимает инвестиции для реализации бизнес-целей.

Основатели/акционеры: владельцы компании, участвующие в сделке.

Инвестиции

Денежные средства, активы, технологии или услуги, предоставленные для развития компании.

Доли/акции

Единицы участия в уставном капитале компании, которые передаются инвестору в обмен на инвестиции.

Корпоративное управление

Механизмы принятия решений в компании. Например:

Создание совета директоров.

Голосование по стратегическим вопросам.

Интеллектуальная собственность (IP)

Разработки, технологии, программное обеспечение, патенты и торговые знаки, которые принадлежат компании или основателям.

Дью-дилидженс (Due Diligence)