Содержание
Лицензия Providing Custody в Международном финансовом центре «Астана» (AIFC, МФЦА) позволяет компании осуществлять хранение, учёт и администрирование активов клиентов в качестве независимого кастодиана под надзором регулятора AFSA.
С точки зрения AFSA, кастодиальная деятельность относится к критически важным финансовым услугам, поскольку предполагает контроль над активами клиентов, даже если компания не принимает инвестиционных решений и не управляет активами по своему усмотрению.
- хранение финансовых инструментов и иных активов клиентов;
- ведение учёта прав собственности и операций;
- обеспечение сегрегации активов клиентов и компании;
- исполнение инструкций клиентов без дискреционного управления;
- защиту активов и контроль доступа к ним.
Кастодиан не принимает инвестиционные решения, не распоряжается активами в интересах клиента и не управляет риском портфеля. Его функция — безопасное хранение, учёт и операционный контроль активов.
Именно из-за высокого уровня доверия со стороны клиентов AFSA предъявляет к кастодиальным компаниям повышенные требования по капиталу, IT-системам, внутреннему контролю, сегрегации активов и управлению рисками.
Лицензия Providing Custody требуется всем компаниям, которые фактически принимают активы клиентов под свой контроль, независимо от того, сопровождается ли это инвестиционными, административными или техническими услугами.
AFSA исходит из функционального подхода: если компания может влиять на доступ к активу, блокировать, перемещать или учитывать его от имени клиента — такая деятельность рассматривается как кастодиальная и подлежит лицензированию.
Компании, профессионально предоставляющие услуги хранения ценных бумаг, долей, денежных средств и иных финансовых активов клиентов.
Фондовые администраторы и сервис-провайдеры, которые осуществляют хранение или контроль активов инвестиционных фондов.
FinTech-платформы и инфраструктурные проекты, где активы клиентов находятся под операционным или юридическим контролем компании.
Компании внутри группы, которые формально не управляют активами, но имеют доступ к их хранению, учёту или перемещению.
Если актив клиента находится под вашим контролем или хранением — даже без инвестиционных решений — лицензия Providing Custody в МФЦА обязательна.
Лицензия Providing Custody фокусируется на безопасном хранении и операционном контроле активов: учёте прав, сегрегации, обработке инструкций клиента и защите активов от операционных, технологических и комплаенс-рисков.
- принятие инвестиционных решений и управление портфелем (это уже Managing Investments);
- дискреционное распоряжение активами клиента без его инструкций;
- инвестиционные рекомендации (обычно требует Advising on Investments);
- чисто технические сервисы без контроля над активами (если нет фактического custody/контроля).
Для лицензии Providing Custody AFSA оценивает не только документы, но и реальную способность компании защищать активы клиентов: финансовую устойчивость, операционное присутствие, управляемость структуры и эффективность внутреннего контроля.
- модель сегрегации активов и ответственность за учёт;
- наличие процедур доступа/подписей/мандатов (authorisation matrix);
- контроль аутсорсинга и суб-кастодианов (если применимо);
- план непрерывности бизнеса (BCP) и восстановление после инцидентов;
- готовность к мониторингу и отчётности в рамках AML/CFT.
Для Providing Custody AFSA оценивает «сквозную» готовность: финансы + контроль + IT + процедуры. Чем чётче описана модель custody и защитные механизмы — тем меньше запросов и быстрее рассмотрение.
Для лицензии Providing Custody AFSA уделяет особое внимание качеству и опыту ключевых сотрудников, поскольку именно персонал отвечает за сохранность активов, контроль доступа, соблюдение регуляторных требований и управление операционными рисками.
Все ключевые роли относятся к категории Controlled Functions и требуют индивидуального одобрения AFSA в статусе Approved Individual.
Для кастодиальных лицензий регулятор особенно внимательно оценивает реальность вовлечённости ключевых лиц. Формальное назначение без операционного участия — частая причина запросов и задержек.
Пакет документов для лицензии Providing Custody должен отражать не только корпоративную структуру, но и детальную операционную модель хранения активов, контроль рисков и защиту интересов клиентов.
- устав и регистрационные документы;
- структура владения и бенефициары;
- решения акционеров;
- документы по источникам средств.
- подтверждение капитала и ликвидности;
- финансовая модель и бюджеты;
- описание сегрегации средств;
- план финансовой устойчивости.
- формы AFSA на SEO, CO, MLRO, Finance Officer;
- CV и подтверждение опыта;
- описание ролей и обязанностей;
- оценка компетенций.
- Custody Procedures;
- AML/CFT Policy;
- Compliance Manual;
- Risk Management Framework;
- Internal Controls;
- Conflicts of Interest Policy;
- Business Continuity Plan;
- Data Protection Policy.
AFSA оценивает пакет документов как единое доказательство операционной готовности. Чем точнее документы отражают реальную модель custody — тем быстрее и предсказуемее процесс лицензирования.
Для лицензии Providing Custody IT-инфраструктура является критическим элементом регулирования. AFSA рассматривает технологические системы не как вспомогательную функцию, а как основу контроля активов, защиты данных и предотвращения операционных рисков.
Компания должна продемонстрировать, что все активы клиентов корректно учитываются, сегрегированы, защищены и могут быть восстановлены в случае инцидента.
Регулятор оценивает IT как операционный фундамент custody: если система не гарантирует сохранность и прозрачность активов — лицензия выдана не будет.
Процесс лицензирования Providing Custody в МФЦА требует тщательной предварительной подготовки. AFSA оценивает проект комплексно: от бизнес-модели и IT до персонала и процедур контроля активов.
В среднем процесс занимает 3–4 месяца. Сроки увеличиваются, если custody-модель сложная, используются суб-кастодианы или IT/процедуры требуют доработки.
Стоимость получения лицензии Providing Custody в МФЦА формируется из нескольких компонентов и напрямую зависит от масштаба кастодиальной модели, типов активов, IT-архитектуры и структуры компании. AFSA ожидает, что финансовая модель заявителя отражает реальную операционную нагрузку и риски custody-деятельности.
Для Providing Custody AFSA ожидает финансово устойчивую модель. Недооценка расходов — одна из ключевых причин задержек и повторных запросов регулятора.
AFSA оценивает кастодиальные проекты особенно строго. Большинство проблем возникает не из-за формальных требований, а из-за несоответствия заявленной модели реальной операционной готовности.
Чем детальнее и реалистичнее описаны custody-процессы, IT-контроли и роли персонала, тем быстрее AFSA принимает решение и тем ниже регуляторный риск.
Лицензирование Providing Custody — один из самых сложных процессов в МФЦА с точки зрения регуляторных ожиданий AFSA. WCR Consulting сопровождает такие проекты комплексно: от первичной квалификации деятельности до получения лицензии и запуска операционной модели.
Анализируем бизнес-модель, типы активов, контроль доступа, использование суб-кастодианов и определяем, требуется ли Providing Custody или комбинация лицензий.
Проверяем и усиливаем профили SEO, Compliance Officer, MLRO и Finance Officer, готовим формы AFSA и сопровождаем интервью с регулятором.
Разрабатываем Custody Procedures, AML/CFT, Risk Management, Internal Controls, Conflicts of Interest и BCP с учётом реальной операционной модели.
Описываем IT-ландшафт, audit trail, контроль доступа, кибербезопасность, BCP/DRP и взаимодействие с внешними провайдерами.
Формируем и подаём полный пакет документов, финансовые модели, описания процессов и сопровождаем все запросы AFSA.
Помогаем внедрить утверждённые процедуры, подготовиться к проверкам AFSA и выстроить устойчивую custody-операцию.
AFSA оценивает не обещания, а готовность к реальной кастодиальной работе. Мы выстраиваем проект так, чтобы регулятор видел зрелую, управляемую и защищённую модель custody.
Перед подачей на лицензию Providing Custody важно убедиться, что модель хранения активов, IT-контроли, персонал и финансовая устойчивость соответствуют ожиданиям AFSA. Ошибки на этом этапе приводят к задержкам и повторным раундам вопросов.
Мы сопровождаем кастодиальные проекты под ключ: квалификация деятельности, документы, IT-описания, AML/KYC, Approved Individuals и коммуникация с AFSA — до получения лицензии и запуска операций.