Содержание
Инвесторы рассматривают наличие комплаенс-документов как показатель зрелости компании и её готовности работать на международных рынках. Наличие правильно оформленных политик, внутренних процедур и подтверждённых прав на интеллектуальную собственность значительно снижает риски и ускоряет процесс привлечения инвестиций.
Без документально подтверждённого комплаенса стартап может столкнуться с отказом инвестора, особенно при международных сделках и оценке юридических рисков.
Это внутренние политики, соглашения с пользователями, документы по интеллектуальной собственности и процедуры по защите данных.
Всем AI-компаниям, которые готовятся к привлечению инвестиций, работе с корпоративными клиентами или международной экспансии.
В этой статье команда WCR Consulting расскажет, какие документы формируют основу комплаенса AI-стартапа, какие риски инвесторы видят в их отсутствии и как юридически подготовить проект к привлечению капитала.
Компании с грамотно выстроенной структурой вызывают доверие, а также быстрее проходят процедуру Due Diligence. Ошибки на этом этапе — частая причина отказа от сделки, особенно если у стартапа нет учредительных документов, соглашения между фаундерами или IP зарегистрировано на физическое лицо.
Устав, учредительный договор, сертификаты о регистрации, реестр участников, протоколы собраний. Инвестор проверяет, совпадают ли данные о долях, названии и директорах, а также нет ли скрытых участников.
Founders Agreement или Shareholders Agreement регулируют распределение долей, условия вхождения и выхода, а также правила управления. Отсутствие таких документов создаёт неопределённость и повышает риски корпоративных конфликтов.
Место регистрации влияет на налогообложение и доступ к инвестициям. Для AI-компаний часто выбирают гибкие юрисдикции — США (Delaware), Эстонию, Армению, Кипр или Казахстан (AIFC).
Интеллектуальные права и код часто регистрируются на отдельную компанию (IP-holding), а операционная деятельность — через дочернее юрлицо. Это позволяет безопасно структурировать владение и снизить юридические риски при привлечении инвестиций.
Идеальная структура стартапа должна быть простой, документированной и понятной для инвестора. Важно, чтобы все корпоративные и IP-права были распределены между юридическими лицами, а не отдельными разработчиками. Команда WCR Consulting помогает провести аудит корпоративной структуры, оформить внутренние соглашения и выстроить легальную архитектуру стартапа, соответствующую требованиям венчурных инвесторов и международных юрисдикций.
Комплаенс в сфере интеллектуальной собственности (IP) начинается с фиксации авторских прав и подтверждения того, что весь код и контент действительно принадлежит юридическому лицу стартапа, а не отдельным разработчикам или подрядчикам. Это особенно важно, если часть продукта создавалась внешними специалистами или при помощи генеративных инструментов ИИ.
Все участники, создающие элементы продукта, должны подписывать договор о передаче исключительных прав (Assignment Agreement). Без этого права на код, дизайн или контент остаются у исполнителя, а не у компании.
Стартапу рекомендуется зарегистрировать исходный код, модели или обучающие датасеты в национальных патентных ведомствах — например, в Казпатенте, USCO или EUIPO. Это подтверждает авторство и защищает от копирования и споров при продаже долей.
Регистрация товарного знака и доменного имени на компанию — обязательный шаг для защиты бренда и повышения стоимости бизнеса. Инвесторы проверяют совпадение наименования в бренде, домене и корпоративных документах.
Если стартап использует open source библиотеки, важно документировать их лицензии (MIT, GPL, Apache). Нарушение условий лицензирования может привести к судебным искам и отказу инвестора от сделки.
Инвесторы тщательно проверяют, кому принадлежат права на программный продукт, патенты и обучающие модели. Любая неопределённость с IP воспринимается как потенциальный риск. Команда WCR Consulting помогает провести юридический аудит интеллектуальной собственности, зарегистрировать права в нужной юрисдикции и оформить все договоры с разработчиками и подрядчиками, чтобы проект был готов к инвестициям и международной защите.
Даже если стартап находится на стадии MVP, отсутствие политики конфиденциальности или пользовательского соглашения может стать препятствием для заключения первых коммерческих контрактов. Комплаенс в этой сфере помогает выстроить доверие, минимизировать споры с пользователями и упростить прохождение юридического Due Diligence.
Обязательный документ для всех AI-проектов, которые собирают или обрабатывают персональные данные. Он должен описывать цели обработки, способы хранения и основания для передачи данных третьим лицам, а также предусматривать право пользователя на удаление информации.
Регулирует порядок использования платформы, ограничения по ответственности и правила поведения пользователей. Для AI-сервисов важно прописать, кто владеет результатами генерации и может ли пользователь использовать их в коммерческих целях.
Описывает этические принципы и ограничения при использовании моделей, обработке данных и принятии решений на основе AI. Такие документы становятся стандартом в ЕС, Великобритании и Казахстане (AIFC) при запуске AI-платформ.
Если стартап использует трекинговые технологии, аналитические инструменты или рекламу, необходимо уведомить пользователей и получить согласие. В противном случае может быть нарушено законодательство о защите персональных данных (GDPR, DPL, Закон РК «О персональных данных»).
Публичные документы должны быть размещены на сайте в открытом доступе, написаны понятным языком и соответствовать нормам юрисдикции, в которой работает компания. Инвесторы часто проверяют не только наличие этих документов, но и их юридическую корректность. WCR Consulting разрабатывает индивидуальные версии Privacy Policy, Terms of Use и AI Use Policy, адаптированные под конкретную модель бизнеса, чтобы обеспечить соответствие требованиям GDPR, MiCA, DPL и других актов.
Отметьте, какие документы и процедуры уже есть у вашего AI-стартапа. Чеклист помогает инвестору быстро увидеть юридическую готовность продукта и сокращает время Due Diligence.
Подсказка: где разместить документы на сайте.
Подсказка: что показать инвестору.
AI-компании особенно подвержены вниманию регуляторов, поскольку работают с чувствительными данными, алгоритмами принятия решений и автоматизированными системами. Поэтому внутренние политики комплаенса становятся неотъемлемой частью юридического due diligence и корпоративного управления.
Устанавливает внутренние принципы разработки и внедрения алгоритмов искусственного интеллекта. Содержит описание модели, источников данных, меры по снижению bias и процедуры одобрения новых функций. Такая политика становится стандартом под влиянием EU AI Act и аналогичных регламентов.
Определяет, как компания хранит, шифрует и обрабатывает пользовательские данные. Включает перечень систем безопасности, уровни доступа и порядок реагирования на инциденты. Соответствие этой политике демонстрирует готовность стартапа к требованиям GDPR и DPL.
Актуальна для AI-проектов, работающих с финансовыми технологиями, токенизацией или управлением цифровыми активами. Определяет порядок проверки клиентов, ведения журналов транзакций и внутреннего контроля по борьбе с отмыванием средств.
Устанавливает правила защиты серверов, паролей, API и моделей машинного обучения. Включает меры по предотвращению атак и порядок регулярного аудита безопасности.
Инвесторы ожидают, что у AI-стартапа будет хотя бы базовый набор внутренних политик, оформленных документально и утверждённых руководством. Такие документы не только укрепляют доверие, но и помогают избежать нарушений законодательства при выходе на международные рынки.
📘 Пример AI Governance Policy.
Включите в документ описание модели, источников данных и принципов прозрачности алгоритмов. Добавьте процедуру “human oversight” — ручного контроля за результатами моделей. Пример: ежеквартальное ревью моделей на предмет ошибок и дискриминации.
🔒 Как оформить Data Protection Policy.
Укажите ответственного за защиту данных (Data Protection Officer), перечень технических мер (шифрование, резервные копии, MFA) и процедуру реагирования на утечки. Пример: внутренний регламент уведомления в течение 72 часов в случае инцидента.
💳 Пример AML/KYC процедуры.
Опишите порядок идентификации клиентов, хранение данных KYC и критерии подозрительных транзакций. Пример: автоматическая проверка клиентов по санкционным спискам OFAC и ЕС.
🧩 Политика кибербезопасности.
Задайте минимальные стандарты для всех сотрудников: парольная политика, двухфакторная аутентификация, шифрование ноутбуков и контроль доступа к API. Пример: ежегодное обновление паролей и обязательный аудит безопасности облачных сервисов.
Отметьте, какие внутренние документы и процедуры уже внедрены в вашей компании. Этот чеклист поможет понять, насколько ваш AI-стартап готов к аудиту со стороны инвестора или регулятора.
По сути, Due Diligence — это «рентген» стартапа. Если документы в порядке и риски описаны, процесс финансирования проходит быстро. Если же выявлены несоответствия, сделки откладываются или условия становятся менее выгодными.
Проверяется устав, реестр участников, учредительные документы и корпоративные соглашения. Инвестор должен видеть, кому принадлежат доли, кто контролирует компанию и нет ли корпоративных споров.
Инвестор требует подтверждение, что весь код, модели, бренд и базы данных принадлежат компании. Отсутствие зарегистрированных прав или договоров с разработчиками — один из главных стоп-факторов.
Проверяются ключевые договоры с клиентами, подрядчиками, провайдерами данных и API. Инвестор анализирует наличие штрафных санкций, сроков и рисков расторжения.
Due Diligence включает проверку Privacy Policy, Data Protection Policy, AI Governance, AML и внутренних регламентов. Их наличие демонстрирует зрелость управления и прозрачность бизнес-процессов.
Дополнительно анализируются налоговые и трудовые риски, а также соответствие требованиям юрисдикции, в которой зарегистрирована компания. Инвестор может запросить не только документы, но и пояснительные материалы — схемы структуры, процессы обработки данных, план развития комплаенса. Это помогает убедиться, что проект не только юридически чист, но и управляется профессионально.
Проверьте, готов ли ваш стартап к юридической проверке перед инвестором. Отметьте документы и процедуры, которые у вас уже оформлены — это поможет определить, где есть пробелы.
Проверьте устав, реестр участников, корпоративные соглашения и решения учредителей. Убедитесь, что структура компании понятна и не вызывает вопросов у инвестора.
Все коды, алгоритмы, бренды и модели должны быть переданы на юридическое лицо. Зарегистрируйте авторские права и оформите договоры с подрядчиками.
Разместите на сайте актуальные версии Privacy Policy, Terms of Use и AI Use Policy. Проверьте корректность ссылок и наличие согласий на обработку данных.
Создайте базовые документы: Data Protection Policy, AML/KYC, Cybersecurity Policy и AI Governance. Утвердите их приказом руководителя и ознакомьте команду.
Убедитесь, что все клиенты, партнёры и поставщики данных имеют подписанные договоры. Особое внимание уделите API-провайдерам, хостингам и внешним консультантам.
Смоделируйте проверку со стороны инвестора — это позволит заранее устранить слабые места. Команда WCR Consulting проводит такой аудит за 5–7 дней и выдает отчёт с рекомендациями.
💡 Подсказка: когда начинать подготовку.
Идеально — за 2–3 месяца до привлечения инвестиций. Это время нужно, чтобы оформить договоры, зарегистрировать IP и утвердить внутренние политики.
📘 Подсказка: какие документы чаще всего запрашивают.
Корпоративные реестры, IP договоры, Privacy Policy, Data Protection Policy, отчёты по AML/KYC, список сотрудников с NDA, план BCP.
🧭 Подсказка: как повысить шансы на одобрение инвестора.
Создайте цифровую «папку комплаенса» — единый архив всех документов, чтобы инвестор мог быстро их просмотреть. Это производит впечатление прозрачности и упрощает процесс переговоров.
Команда WCR Consulting поможет провести аудит комплаенса, подготовить документы для Due Diligence, оформить внутренние политики и защитить права на интеллектуальную собственность. Мы сопровождаем AI-компании на всех стадиях развития — от юридической упаковки до выхода на международные рынки.
Связаться с WCR Consulting
Ответим в течение рабочего дня и предложим индивидуальное решение под ваш проект.
