Содержание
Международный финансовый центр «Астана» (AIFC) стал одной из наиболее привлекательных площадок для криптопроектов, желающих работать в регулируемой и прозрачной юрисдикции. Благодаря независимому регулированию, гибкой правовой системе на основе английского права и поддержке инновационных финансовых инструментов, AIFC привлекает компании из разных стран, включая разработчиков криптоплатформ, кастодиальных сервисов и операторов токенизации активов.
Регулятором в рамках AIFC выступает Astana Financial Services Authority (AFSA), которая отвечает за выдачу лицензий, контроль соответствия требованиям AML/CFT, а также за развитие цифровых финансовых рынков. Для криптопроектов, работающих с токенами, цифровыми активами, кошельками или обменами, AFSA предлагает ряд специализированных лицензий, обеспечивающих легальную деятельность в Казахстане и за его пределами.
Далее рассмотрим, какие именно лицензии доступны криптопроектам в AIFC, в чем их различия и как проходит процесс получения разрешения.
Регулятором в рамках AIFC выступает Astana Financial Services Authority (AFSA), которая отвечает за выдачу лицензий, контроль соответствия требованиям AML/CFT, а также за развитие цифровых финансовых рынков. Для криптопроектов, работающих с токенами, цифровыми активами, кошельками или обменами, AFSA предлагает ряд специализированных лицензий, обеспечивающих легальную деятельность в Казахстане и за его пределами.
Далее рассмотрим, какие именно лицензии доступны криптопроектам в AIFC, в чем их различия и как проходит процесс получения разрешения.
AIFC — это особая экономическая зона со своей правовой системой, независимым судом и регулятором — Astana Financial Services Authority (AFSA). Основная цель AFSA — создание безопасной и предсказуемой среды для инноваций в области цифровых активов, включая криптопроекты, токенизацию и финтех-стартапы.
Регулирование криптопроектов в AIFC строится на принципах risk-based approach (оценка рисков), прозрачности и защиты инвесторов. AFSA активно развивает правовую инфраструктуру для работы с цифровыми активами, внедряя международные стандарты FATF, IOSCO и AML/CFT.
В отличие от большинства национальных регуляторов, AIFC предоставляет компаниям возможность вести деятельность в международном формате — использовать английское право, структурировать холдинги и фонды, привлекать иностранных инвесторов и выпускать токены, признанные за рубежом.
Ключевые направления регулирования цифровых активов в AIFC включают:
Регулирование криптопроектов в AIFC строится на принципах risk-based approach (оценка рисков), прозрачности и защиты инвесторов. AFSA активно развивает правовую инфраструктуру для работы с цифровыми активами, внедряя международные стандарты FATF, IOSCO и AML/CFT.
В отличие от большинства национальных регуляторов, AIFC предоставляет компаниям возможность вести деятельность в международном формате — использовать английское право, структурировать холдинги и фонды, привлекать иностранных инвесторов и выпускать токены, признанные за рубежом.
Ключевые направления регулирования цифровых активов в AIFC включают:
📜 Digital Assets Framework
Нормативная база, регулирующая выпуск, обращение и хранение цифровых активов (включая utility и security токены).
Нормативная база, регулирующая выпуск, обращение и хранение цифровых активов (включая utility и security токены).
💼 Fintech Lab (sandbox)
Площадка для тестирования криптопроектов и токенизационных решений до получения полноценной лицензии AFSA.
Площадка для тестирования криптопроектов и токенизационных решений до получения полноценной лицензии AFSA.
🔐 AML/CFT Regulation
Требования по предотвращению отмывания средств и идентификации клиентов (KYC, MLRO, Compliance Officer).
Требования по предотвращению отмывания средств и идентификации клиентов (KYC, MLRO, Compliance Officer).
⚖️ Regulatory Guidance
Разъяснения AFSA по работе с цифровыми активами, включая токенизацию реальных активов и DeFi-инициативы.
Разъяснения AFSA по работе с цифровыми активами, включая токенизацию реальных активов и DeFi-инициативы.
AIFC выступает не просто как регистрирующий орган, а как полноценная экосистема, объединяющая регулятора, инфраструктуру и правовую защиту для криптопроектов любого масштаба.
AFSA разработала несколько категорий лицензий, позволяющих криптопроектам легально работать на территории МФЦА и за его пределами. Конкретный тип лицензии зависит от характера деятельности: обмен, хранение, выпуск токенов, инвестиционные услуги или управление активами.
Ниже представлены ключевые лицензии, доступные в AIFC для компаний, связанных с цифровыми активами:
Каждая лицензия предполагает разные регуляторные обязательства. Например, CASP требует назначения ответственного за AML/CTF (MLRO), ведения внутреннего комплаенс-контроля, а также минимального капитала, который утверждается AFSA индивидуально.
Выбор подходящей лицензии зависит от бизнес-модели компании и предполагаемого взаимодействия с цифровыми активами. На практике многие проекты начинают с участия в Fintech Lab, где можно протестировать продукт и получить рекомендации по оптимальному типу лицензии.
Ниже представлены ключевые лицензии, доступные в AIFC для компаний, связанных с цифровыми активами:
💱 Digital Assets Exchange (Биржа цифровых активов)
Позволяет организовывать торговлю токенами и другими цифровыми активами. Подходит для криптобирж и платформ peer-to-peer обмена. Требуется обеспечение ликвидности, наличие внутренней системы мониторинга и соблюдение правил AML/CFT.
Позволяет организовывать торговлю токенами и другими цифровыми активами. Подходит для криптобирж и платформ peer-to-peer обмена. Требуется обеспечение ликвидности, наличие внутренней системы мониторинга и соблюдение правил AML/CFT.
🔒 Digital Custody (Хранение цифровых активов)
Для компаний, предоставляющих услуги хранения токенов, кошельков и частных ключей. Обязательна сертификация IT-инфраструктуры и внедрение процедур безопасности для защиты данных клиентов.
Для компаний, предоставляющих услуги хранения токенов, кошельков и частных ключей. Обязательна сертификация IT-инфраструктуры и внедрение процедур безопасности для защиты данных клиентов.
🪙 CASP (Crypto-Asset Service Provider)
Универсальная лицензия, аналог MiCA-лицензий в ЕС. Покрывает обмен, хранение, управление, размещение и перевод криптоактивов от имени клиентов. Оптимальный выбор для комплексных криптоплатформ.
Универсальная лицензия, аналог MiCA-лицензий в ЕС. Покрывает обмен, хранение, управление, размещение и перевод криптоактивов от имени клиентов. Оптимальный выбор для комплексных криптоплатформ.
🏦 Investment and Tokenization Services
Для компаний, токенизирующих реальные активы (RWA): недвижимость, фонды, облигации. Разрешает выпуск токенов, подтверждённых юридически значимыми активами.
Для компаний, токенизирующих реальные активы (RWA): недвижимость, фонды, облигации. Разрешает выпуск токенов, подтверждённых юридически значимыми активами.
Каждая лицензия предполагает разные регуляторные обязательства. Например, CASP требует назначения ответственного за AML/CTF (MLRO), ведения внутреннего комплаенс-контроля, а также минимального капитала, который утверждается AFSA индивидуально.
Выбор подходящей лицензии зависит от бизнес-модели компании и предполагаемого взаимодействия с цифровыми активами. На практике многие проекты начинают с участия в Fintech Lab, где можно протестировать продукт и получить рекомендации по оптимальному типу лицензии.
Ниже — практическая дорожная карта получения разрешений в AFSA для криптопроектов. Шаги универсальны для CASP, биржи цифровых активов и кастодиальных провайдеров — детали и список документов адаптируются под выбранную модель.
Практические нюансы регистрации криптопроектов в AIFC
Успешное лицензирование в AIFC зависит не только от корректного пакета документов, но и от грамотного взаимодействия с регулятором, готовности ответить на технические и комплаенс-вопросы, а также прозрачности структуры владения и источников капитала.
① Предлицензионная оценка
Определяем нужную категорию (CASP / Exchange / Custody и др.), проверяем соответствие бизнес-модели требованиям AFSA, составляем матрицу рисков и карту потоков: клиенты, активы, юрисдикции, платежи.
② Структура компании в AIFC
Выбор формы (Ltd / Holding / SPV), участники и директора, адрес, уставной капитал. Назначаем ключевых лиц: MLRO, Compliance Officer, SEO. Готовим борд-минуты и резолюции.
③ Политики и процедуры
Пакет документов: AML/CFT, KYC/KYB, Sanctions Screening, Risk Assessment, Compliance Manual, Governance, IT & Cybersecurity, Incident Response, Outsourcing, Complaints Handling, BCP/DRP.
④ Финансовая модель и капитал
Бюджет на 12–24 месяца, источник средств, прогнозы P&L и cash-flow, политика по капиталу и ликвидности, описание платёжной инфраструктуры (фиат/крипто), аудит трейдинговых и кастодиальных рисков.
⑤ IT-архитектура и безопасность
Диаграммы систем и данных, права доступа, key management (HSM/ MPC), журналация, мониторинг транзакций, отчётность, провайдеры (cloud, KYC, analytics), пен-тест/вульн-скан, DPIA.
⑥ Подача в AFSA
Создаём учётку на портале AFSA, загружаем формы, CV и подтверждающие документы key personnel (fit & proper), оплачиваем регуляторные сборы. Подтверждаем источники средств (Source of Funds/Wealth).
⑦ Взаимодействие с регулятором
Ответы на запросы AFSA, интервью с ключевыми лицами (при необходимости), уточнение бизнес-процессов, демонстрация сценариев AML-мониторинга и отчётности, при необходимости — пилот в Fintech Lab.
⑧ In-Principle Approval → Final Authorization
После предварительного одобрения выполняем условия: капитал на счёте, локальный офис/адрес, контракты с провайдерами, финализация политик. AFSA выдаёт итоговую авторизацию и бизнес стартует.
Практические нюансы регистрации криптопроектов в AIFC
🔹 Локальное присутствие. AFSA требует, чтобы в компании был хотя бы один резидент Казахстана — директор или сотрудник, который сможет взаимодействовать с регулятором.
🔹 Подготовка ключевых лиц. До подачи заявки необходимо предоставить резюме и подтверждение опыта MLRO, Compliance Officer и SEO. Минимум один из них должен иметь подтверждённый опыт в сфере AML или финансового комплаенса.
🔹 Банк или кастодиальный счёт. AFSA запрашивает подтверждение источников капитала и функционирующего корпоративного счёта. На практике проще открыть счёт в банке-партнёре внутри AIFC (например, AIFC Business Connect).
🔹 Демонстрация реального продукта. При подаче в Fintech Lab желательно показать MVP, архитектуру API и схему движения активов — это повышает доверие регулятора и ускоряет рассмотрение.
🔹 Сроки рассмотрения. В среднем — от 8 до 16 недель с момента подачи полного пакета. Однако при сложной структуре группы или иностранном холдинге процесс может занять до 6 месяцев.
🔹 Этап In-Principle Approval. Это не просто “предварительное одобрение” — AFSA в нём фиксирует ключевые условия: минимальный капитал, оффис, назначение локальных офицеров и обновление документации. Без выполнения этих условий финальная лицензия не выдается.
🔹 Роль консультанта. Практически все компании проходят процесс с юридическим посредником, который готовит документы в формате, понятном AFSA. Это снижает риск возврата заявки или затягивания сроков.
🔹 Подготовка ключевых лиц. До подачи заявки необходимо предоставить резюме и подтверждение опыта MLRO, Compliance Officer и SEO. Минимум один из них должен иметь подтверждённый опыт в сфере AML или финансового комплаенса.
🔹 Банк или кастодиальный счёт. AFSA запрашивает подтверждение источников капитала и функционирующего корпоративного счёта. На практике проще открыть счёт в банке-партнёре внутри AIFC (например, AIFC Business Connect).
🔹 Демонстрация реального продукта. При подаче в Fintech Lab желательно показать MVP, архитектуру API и схему движения активов — это повышает доверие регулятора и ускоряет рассмотрение.
🔹 Сроки рассмотрения. В среднем — от 8 до 16 недель с момента подачи полного пакета. Однако при сложной структуре группы или иностранном холдинге процесс может занять до 6 месяцев.
🔹 Этап In-Principle Approval. Это не просто “предварительное одобрение” — AFSA в нём фиксирует ключевые условия: минимальный капитал, оффис, назначение локальных офицеров и обновление документации. Без выполнения этих условий финальная лицензия не выдается.
🔹 Роль консультанта. Практически все компании проходят процесс с юридическим посредником, который готовит документы в формате, понятном AFSA. Это снижает риск возврата заявки или затягивания сроков.
Успешное лицензирование в AIFC зависит не только от корректного пакета документов, но и от грамотного взаимодействия с регулятором, готовности ответить на технические и комплаенс-вопросы, а также прозрачности структуры владения и источников капитала.
Для получения лицензии в AIFC криптопроект должен соответствовать набору организационных, финансовых и технических требований. Они зависят от типа лицензии, но есть и общие обязательные критерии, без которых AFSA не примет заявку к рассмотрению.
Помимо базовых требований, AFSA оценивает корпоративную структуру, источники капитала, а также потенциальные риски, связанные с клиентами и юрисдикциями, где проект планирует работать.
Важно отметить, что AFSA активно поддерживает иностранные стартапы и допускает гибкую структуру собственности, если компания способна продемонстрировать прозрачность, устойчивость и наличие внутренних процедур по управлению рисками.
🏢 Юридическая структура
Компания должна быть зарегистрирована в AIFC (Private Company Limited by Shares). Допускается участие иностранных учредителей и холдинговых структур. Уставной капитал вносится на банковский счёт в Казахстане.
Компания должна быть зарегистрирована в AIFC (Private Company Limited by Shares). Допускается участие иностранных учредителей и холдинговых структур. Уставной капитал вносится на банковский счёт в Казахстане.
👥 Ключевые должностные лица
Обязательно наличие SEO (Senior Executive Officer), MLRO (Money Laundering Reporting Officer) и Compliance Officer. Все ключевые лица проходят проверку «fit & proper» — подтверждение опыта, репутации и квалификации.
Обязательно наличие SEO (Senior Executive Officer), MLRO (Money Laundering Reporting Officer) и Compliance Officer. Все ключевые лица проходят проверку «fit & proper» — подтверждение опыта, репутации и квалификации.
💰 Минимальный капитал
Для CASP и кастодиальных лицензий капитал обычно начинается от 25 000 USD, для бирж — от 50 000 USD. AFSA может увеличить сумму, если деятельность предполагает высокий операционный или рыночный риск.
Для CASP и кастодиальных лицензий капитал обычно начинается от 25 000 USD, для бирж — от 50 000 USD. AFSA может увеличить сумму, если деятельность предполагает высокий операционный или рыночный риск.
🏦 Банковский счёт
Средства уставного капитала должны быть размещены на корпоративном счёте в банке, признанном AFSA. Возможны решения через AIFC Banking Hub или цифровые банки, подключённые к системе AIFC Connect.
Средства уставного капитала должны быть размещены на корпоративном счёте в банке, признанном AFSA. Возможны решения через AIFC Banking Hub или цифровые банки, подключённые к системе AIFC Connect.
🧩 Внутренние политики
Требуется полный пакет документов: AML/CFT Policy, Risk Assessment, Compliance Manual, IT & Cybersecurity Policy, Governance Framework. Все документы должны быть адаптированы под правила AFSA и FATF.
Требуется полный пакет документов: AML/CFT Policy, Risk Assessment, Compliance Manual, IT & Cybersecurity Policy, Governance Framework. Все документы должны быть адаптированы под правила AFSA и FATF.
💻 Технологическая инфраструктура
Описание ИТ-систем, защиты данных, журналирования операций и мониторинга транзакций. Используемые провайдеры (KYC, Custody, Cloud) должны иметь лицензии или сертификации (ISO/IEC 27001, SOC 2).
Описание ИТ-систем, защиты данных, журналирования операций и мониторинга транзакций. Используемые провайдеры (KYC, Custody, Cloud) должны иметь лицензии или сертификации (ISO/IEC 27001, SOC 2).
📍 Офис и локальное присутствие
У компании должен быть зарегистрированный адрес в AIFC и минимум один сотрудник-резидент. Допускается использование коворкинга, но только при наличии договора с Business Connect.
У компании должен быть зарегистрированный адрес в AIFC и минимум один сотрудник-резидент. Допускается использование коворкинга, но только при наличии договора с Business Connect.
🔎 Отчётность и аудит
Лицензированные компании обязаны ежегодно подавать аудированную финансовую отчётность и отчёты по AML/CTF. AFSA может запросить промежуточные отчёты или аудит IT-безопасности.
Лицензированные компании обязаны ежегодно подавать аудированную финансовую отчётность и отчёты по AML/CTF. AFSA может запросить промежуточные отчёты или аудит IT-безопасности.
Помимо базовых требований, AFSA оценивает корпоративную структуру, источники капитала, а также потенциальные риски, связанные с клиентами и юрисдикциями, где проект планирует работать.
Важно отметить, что AFSA активно поддерживает иностранные стартапы и допускает гибкую структуру собственности, если компания способна продемонстрировать прозрачность, устойчивость и наличие внутренних процедур по управлению рисками.
Получение лицензии в AIFC — это не только административные процедуры, но и подготовка к устойчивой деятельности после одобрения AFSA. Ниже представлены основные статьи расходов, которые стоит заложить в бюджет криптопроекта.
Следует учитывать, что AFSA может скорректировать требования к капиталу или составу персонала в зависимости от масштаба деятельности. При участии в Fintech Lab допускаются послабления по минимальному капиталу и количеству офицеров на старте.
Компании часто выстраивают модель “гибридной команды”: часть функций (MLRO, Compliance, Risk Officer) передаётся на аутсорсинг аккредитованным специалистам AIFC, что позволяет снизить расходы без потери соответствия требованиям регулятора.
| Статья расходов | Описание | Диапазон затрат |
|---|---|---|
| 💰 Уставной капитал | Минимальный капитал зависит от лицензии:
• CASP / Custody — от 25 000 USD • Exchange / Broker — от 50 000–100 000 USD Капитал должен быть зачислен на корпоративный счёт в банке, признанном AFSA. |
25 000 – 100 000 USD |
| 👨💼 MLRO (Money Laundering Reporting Officer) | Ответственный за финансовый мониторинг и отчётность AML/CTF. Должен иметь профильный опыт и резюме, одобренное AFSA. Возможен формат аутсорсинга. | 2 000 – 4 000 USD / мес |
| 🧾 Compliance Officer | Контроль соблюдения нормативных требований, подготовка отчётов AFSA и внутренних проверок. Может совмещаться с AML-функцией в небольших компаниях. | 1 500 – 3 000 USD / мес |
| 👔 Senior Executive Officer (SEO) | Руководитель компании, отвечающий за бизнес-процессы и стратегию. AFSA требует опыт управления в финансовом секторе. Может быть совмещён с директором. | 2 000 – 5 000 USD / мес |
| 📍 Офис и адрес в AIFC | Физическое присутствие — обязательное требование. Минимум: арендованный офис или коворкинг Business Connect (допускается shared space). | 400 – 1 000 USD / мес |
| 💻 IT и кибербезопасность | Внедрение системы мониторинга транзакций (AML), безопасного хранения данных и ключей (custody infrastructure), регулярные тесты безопасности. | от 5 000 USD в год |
| 📚 Аудит и отчётность | Ежегодная финансовая отчётность и аудит по стандартам IFRS. Возможен выбор аудитора из списка, аккредитованного AFSA. | 2 000 – 4 000 USD / год |
| 🧩 Регуляторные сборы AFSA | Единоразовый регистрационный сбор и ежегодный надзорный взнос. Размер зависит от лицензии. | 1 000 – 5 000 USD / год |
| 💼 Совокупные затраты первого года | С учётом капитала, персонала, офиса и сборов AFSA. | ≈ 60 000 – 120 000 USD |
Следует учитывать, что AFSA может скорректировать требования к капиталу или составу персонала в зависимости от масштаба деятельности. При участии в Fintech Lab допускаются послабления по минимальному капиталу и количеству офицеров на старте.
Компании часто выстраивают модель “гибридной команды”: часть функций (MLRO, Compliance, Risk Officer) передаётся на аутсорсинг аккредитованным специалистам AIFC, что позволяет снизить расходы без потери соответствия требованиям регулятора.
На фоне ужесточения регулирования криптосектора в Европе (MiCA) и повышенных требований со стороны регуляторов ОАЭ, Международный финансовый центр «Астана» (AIFC) стал рассматриваться как гибкая и технологичная альтернатива для международных криптопроектов.
Ключевое преимущество AIFC — сочетание английского права, разумных требований AFSA и реальных налоговых стимулов. Это позволяет проектам запускаться быстрее, сохраняя юридическую прозрачность и доступ к международным платёжным системам.
Благодаря такому подходу AIFC стал промежуточным звеном между Востоком и Западом: здесь можно запустить криптобизнес с международной структурой, получить юридическую легитимность и сохранить гибкость стартапа. В 2025 году эта модель всё чаще становится выбором компаний, которые ищут баланс между регулированием, скоростью и инновациями.
Ключевое преимущество AIFC — сочетание английского права, разумных требований AFSA и реальных налоговых стимулов. Это позволяет проектам запускаться быстрее, сохраняя юридическую прозрачность и доступ к международным платёжным системам.
🇰🇿 Простота входа на рынок
В отличие от Дубая и ЕС, регистрация компании и получение лицензии в AIFC занимает в среднем 8–12 недель. Нет требований к большому уставному капиталу или необходимости нанимать локальных директоров-резидентов в полном штате.
В отличие от Дубая и ЕС, регистрация компании и получение лицензии в AIFC занимает в среднем 8–12 недель. Нет требований к большому уставному капиталу или необходимости нанимать локальных директоров-резидентов в полном штате.
💸 Налоговые преимущества
Резиденты AIFC освобождаются от корпоративного и подоходного налогов до 2066 года. Это одно из самых долгосрочных налоговых послаблений в регионе, что делает юрисдикцию особенно привлекательной для криптофондам и финтех-компаниям.
Резиденты AIFC освобождаются от корпоративного и подоходного налогов до 2066 года. Это одно из самых долгосрочных налоговых послаблений в регионе, что делает юрисдикцию особенно привлекательной для криптофондам и финтех-компаниям.
⚖️ Прозрачное регулирование AFSA
AFSA выстраивает диалог с компаниями, не блокируя инновации. Подход гибче, чем в ЕС, и предсказуемее, чем в Дубае, где нередко возникают противоречия между DIFC, VARA и Central Bank UAE.
AFSA выстраивает диалог с компаниями, не блокируя инновации. Подход гибче, чем в ЕС, и предсказуемее, чем в Дубае, где нередко возникают противоречия между DIFC, VARA и Central Bank UAE.
🌐 Международная совместимость
Лицензии AIFC признаются банками и платёжными системами ЕС и Азии. Это позволяет проводить операции с крипто- и фиатными активами без необходимости дублировать лицензии в других юрисдикциях.
Лицензии AIFC признаются банками и платёжными системами ЕС и Азии. Это позволяет проводить операции с крипто- и фиатными активами без необходимости дублировать лицензии в других юрисдикциях.
🚀 Поддержка токенизационных и Web3-проектов
AFSA активно развивает режимы DLT и цифровых активов, создавая регуляторную основу для токенизации недвижимости, фондов, ценных бумаг и DAO-проектов.
AFSA активно развивает режимы DLT и цифровых активов, создавая регуляторную основу для токенизации недвижимости, фондов, ценных бумаг и DAO-проектов.
🤝 Открытая экосистема
В AIFC активно действуют акселераторы, технопарки и международные партнёры. Компании получают не только лицензию, но и доступ к венчурным фондам, банковским продуктам и консалтинговым программам.
В AIFC активно действуют акселераторы, технопарки и международные партнёры. Компании получают не только лицензию, но и доступ к венчурным фондам, банковским продуктам и консалтинговым программам.
Благодаря такому подходу AIFC стал промежуточным звеном между Востоком и Западом: здесь можно запустить криптобизнес с международной структурой, получить юридическую легитимность и сохранить гибкость стартапа. В 2025 году эта модель всё чаще становится выбором компаний, которые ищут баланс между регулированием, скоростью и инновациями.